Hvad gør en private equity -analytiker?
En private equity -analytiker bruger sofistikerede økonomiske modelleringsteknikker til at gennemgå fordelene ved at investere i aktien i et operativt privat selskab. De fleste private equity -analytikere er ansat af private equity -virksomheder. Disse administrerer en investeringsportefølje eller fond, der består af enten en kontrollerende eller væsentlig minoritetsinteresse i egenkapitalen for de private virksomheder, de investerer i. Da der ikke er nogen let konstaterbar markedspris for aktier i privatejede virksomheder, er den vigtigste rolle som en egenkapitalanalytiker at udføre en nøjagtig værdiansættelse af virksomhedens fælles aktie, hvor det private equity -firma ønsker at investere Virksomheden kan forsøge at tilbyde selskabets aktier til offentligheden gennem et indledende offentligt tilbud. Det kan også enten forsøge at rekapitalisere virksomheden eller sælge virksomheden tilEt andet selskab - enten for kontanter eller til gengæld for aktierne i det erhvervende selskab. De specifikke opgaver udført af en private equity -analytiker vil variere afhængigt af den særlige investeringsstrategi, der er anvendt af private equity -firmaet på ethvert givet tidspunkt.
Når en egenkapitalfond gennemgår private virksomheder for potentielle investeringer, vil private equity -analytikeren sandsynligvis udføre en due diligence -analyse af det betragtede firma. Da værdien af en virksomhed består af mange forskellige og varierede komponenter, herunder konkrete og immaterielle aktiver, kan private equity -analytikeren bruge sofistikerede økonomiske modellerings- og regnskabsteknikker til at sikre, at hans vurdering af virksomheden fanger sin sande værdi eller iboende værdi. Private equity -analytikeren kan udføre nedsatte pengestrøm og interne afkastanalyser til støtte for hans værdiansættelse metodologi.
En private equity -analytiker vil også omhyggeligt gennemgå et privat selskabs regnskab for at afgøre, om erhvervelse af en egenkapitalposition ville være passende i betragtning af investeringsmålene for aktiefonden. For at foretage denne beslutsomhed kan han muligvis udarbejde en økonomisk gennemgang, der beregner nutidsværdien af en nedsat strøm af virksomhedens forventede fremtidige indtjening. Som en del af sin værdiansættelsesmetodologi kan en private equity -analytiker også undersøge enhver konkurrencefordel, som virksomheden har i kraft af sin dominans på markedet.
Hvis private equity -firmaet forsøger at maksimere sit investeringsafkast i et selskab ved at ændre sin kapitalstruktur, kan en private equity -analytiker muligvis udarbejde økonomiske scenarier under et variabelt sæt antagelser. En sådan analyse kan hjælpe med at afsløre den optimale blanding mellem visse gæld og aktieinstrumenter for at opnå den højeste afkast for investeringsfonden. I en erhvervelse af aktier for lager,Equity -analytikeren vurderer normalt værdien af aktien i det erhvervende selskab ved at anvende pålidelige og accepterede forretningsvurderingsmetoder for at sikre, at transaktionen opfylder fortjenstmargenens forventninger, der er fastlagt af Equity Fund.