Co robi analityk private equity?

Analityk private equity wykorzystuje wyrafinowane techniki modelowania finansowego do oceny zalet inwestowania w akcje działającej spółki prywatnej. Większość analityków private equity jest zatrudniona przez firmy private equity. Zarządzają one portfelem inwestycyjnym lub funduszem, składającym się z kontrolnego lub znacznego mniejszościowego udziału w kapitale prywatnym spółek, w które inwestują. Ponieważ nie ma łatwej do ustalenia ceny rynkowej za akcje spółek prywatnych, najważniejszą rolą analityka akcji jest dokonanie dokładnej wyceny akcji zwykłych przedsiębiorstwa, w które firma private equity chce inwestować.

Firma private equity dąży do maksymalizacji inwestycji w spółki prywatne znajdujące się w jej portfelu poprzez różnorodne transakcje. Firma może starać się zaoferować akcje spółki publicznie w ramach pierwszej oferty publicznej. Może także próbować dokapitalizować przedsiębiorstwo lub sprzedać spółkę innej korporacji - za gotówkę lub w zamian za akcje spółki przejmującej. Konkretne zadania wykonywane przez analityka private equity będą się różnić w zależności od konkretnej strategii inwestycyjnej stosowanej przez firmę private equity w danym momencie.

Gdy fundusz akcyjny ocenia spółki prywatne pod kątem potencjalnych inwestycji, analityk private equity najprawdopodobniej przeprowadzi analizę due diligence rozważanej spółki. Ponieważ wartość przedsiębiorstwa składa się z wielu różnych i różnorodnych składników, w tym aktywów materialnych i niematerialnych, analityk private equity może zastosować zaawansowane techniki modelowania finansowego i techniki księgowe, aby zapewnić, że jego ocena działalności odzwierciedla jego prawdziwą wartość lub wartość wewnętrzną. Analityk private equity może przeprowadzać analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych i wewnętrznych stóp zwrotu w celu wsparcia swojej metodologii wyceny.

Analityk private equity również dokładnie dokona przeglądu sprawozdań finansowych spółki prywatnej w celu ustalenia, czy uzyskanie pozycji kapitałowej byłoby odpowiednie, biorąc pod uwagę cele inwestycyjne funduszu kapitałowego. Aby dokonać tego ustalenia, może przygotować przegląd finansowy, który oblicza bieżącą wartość zdyskontowanego strumienia prognozowanych przyszłych zysków spółki. W ramach swojej metodologii wyceny analityk private equity może również zbadać każdą przewagę konkurencyjną, jaką cieszy firma dzięki dominacji na rynku.

Jeśli firma private equity dąży do maksymalizacji zwrotu z inwestycji w spółkę poprzez zmianę struktury kapitału, analityk private equity może przygotować scenariusze finansowe na podstawie różnych założeń. Taka analiza może pomóc w ustaleniu optymalnego połączenia niektórych instrumentów dłużnych i kapitałowych w celu osiągnięcia najwyższej stopy zwrotu dla funduszu inwestycyjnego. W przypadku nabycia akcji za akcje analityk akcji zwykle ocenia wartość akcji spółki przejmującej, stosując wiarygodne i zaakceptowane metody wyceny przedsiębiorstw, aby zapewnić, że transakcja spełnia oczekiwania dotyczące marży zysku ustalone przez fundusz kapitałowy.