Que fait un analyste de capital-investissement?
Un analyste de capital-investissement utilise des techniques de modélisation financière sophistiquées pour examiner les avantages de l'investissement dans le stock d'une entreprise privée opérationnelle. La plupart des analystes de capital-investissement sont employés par des sociétés de capital-investissement. Ceux-ci gèrent un portefeuille ou un fonds d'investissement, composé d'un intérêt minoritaire contrôlant ou substantiel dans les capitaux propres des sociétés privées dans lesquelles elles investissent. Puisqu'il n'y a pas de prix du marché facilement constructible pour les actions de sociétés privées, le rôle le plus important d'un analyste en actions est d'effectuer une évaluation précise des actions ordinaires de l'entreprise, dans lesquelles la société de capital-investissement souhaite investir.
Une société de capital-investissement cherche à maximiser son investissement dans les sociétés privées dans son portefeuille à travers une variété de transactions. L'entreprise peut chercher à offrir les actions de la Société au public par le biais d'un premier appel public public. Il peut également tenter de recapitaliser l'entreprise, soit de vendre l'entreprise àUne autre société - soit en espèces, soit en échange des actions de la société d'acquisition. Les tâches spécifiques effectuées par un analyste de capital-investissement varieront en fonction de la stratégie d'investissement particulière employée par la société de capital-investissement à un moment donné.
Lorsqu'un fonds de capitaux propres examine les sociétés privées pour un investissement potentiel, l'analyste de capital-investissement effectuera très probablement une analyse de diligence raisonnable de la société à l'étude. Étant donné que la valeur d'une entreprise est composée de nombreux composants différents et variés, y compris des actifs tangibles et intangibles, l'analyste de capital-investissement peut utiliser des techniques de modélisation financière et comptabilité sophistiquées pour s'assurer que son évaluation de l'entreprise capture sa véritable valeur ou sa valeur intrinsèque. L'analyste de capital-investissement peut effectuer des flux de trésorerie actualisés et des analyses de taux de rendement internes pour soutenir son évaluation Méthodologie.
Un analyste de capital-investissement examinera également soigneusement les états financiers d'une entreprise privée afin de déterminer si l'acquisition d'un poste de capitaux propres serait approprié en tenant compte des objectifs d'investissement du fonds de capitaux propres. Afin de prendre cette détermination, il peut préparer un examen financier qui calcule la valeur actuelle d'un flux réduit des bénéfices futurs prévus de la société. Dans le cadre de sa méthodologie d'évaluation, un analyste en capital-investissement pourrait également examiner tout avantage concurrentiel dont jouit l'entreprise en raison de sa domination sur le marché.
Si la société de capital-investissement cherche à maximiser son retour sur investissement dans une entreprise en modifiant sa structure de capital, un analyste de capital-investissement peut préparer des scénarios financiers dans un ensemble variable d'hypothèses. Une telle analyse peut aider à révéler le mélange optimal entre certaines dettes et les instruments en actions, pour atteindre le taux de rendement le plus élevé pour le fonds d'investissement. Dans une acquisition de stock pour stockage,L'analyste en actions évaluera généralement la valeur des actions de la société d'acquérir en utilisant des méthodologies d'évaluation commerciales fiables et acceptées, afin de s'assurer que la transaction répond aux attentes de la marge bénéficiaire établies par le fonds d'actions.