¿Cómo calculo el capital de trabajo?
El capital de trabajo es una cifra financiera que representa la liquidez de un negocio en función de los activos y pasivos corrientes disponibles. Para calcular el capital de trabajo, simplemente reste los activos corrientes totales de una empresa de los pasivos corrientes totales. Por ejemplo, si una empresa tiene $ 1 millón de dólares estadounidenses (USD) en activos corrientes y $ 750,000 USD en pasivos corrientes, el capital de trabajo es $ 250,000 USD. Si bien este ejemplo indica el capital de trabajo como una cifra positiva, es posible tener un capital de trabajo negativo durante la vida útil de una empresa.
Al intentar calcular el capital de trabajo de una empresa, se puede obtener toda la información necesaria del balance. Los activos corrientes generalmente se enumeran primero en el balance general. Este número incluye efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, inventario, cuentas prepagas e inversiones a corto plazo. Los dos últimos elementos solo se incluyen en los activos corrientes si caducan en 12 meses o menos. Los analistas e inversores utilizan los activos corrientes para calcular el capital de trabajo porque estos elementos representan activos que son más fáciles de convertir en efectivo que otros elementos que son propiedad de la empresa.
Los pasivos corrientes son elementos que las empresas están obligadas a pagar financieramente dentro de los próximos 12 meses. Estas partidas incluyen cuentas por pagar y préstamos a corto plazo, como líneas de crédito, tarjetas de crédito y otras obligaciones de deuda a corto plazo. Estas deudas suelen surgir debido a las operaciones normales en los negocios. Aunque estos artículos no están garantizados comúnmente por garantías, representan obligaciones legales que deben pagarse.
Los analistas financieros y los contadores pueden usar una relación de capital de trabajo al intentar calcular el capital de trabajo. Este índice proporciona un indicador estadístico para comparar con el estándar de la industria o el índice de capital de trabajo del competidor líder. La razón utilizada para calcular el capital de trabajo es el activo circulante dividido por el pasivo circulante. Usando las cifras del ejemplo anterior, el índice de capital de trabajo de una empresa es 1.33 (1,000,000 / 750,000). Si esta cifra es menor a 1.0, indica que la compañía tiene capital de trabajo negativo. Una cifra superior a 2.0 puede indicar que una empresa tiene activos excesivos y no los está utilizando para generar más capital. Por lo tanto, una razón ideal de capital de trabajo es entre 1.0 y 2.0.
El uso del índice de capital de trabajo proporciona un nivel diferente de comprensión para la administración de la empresa. Cambiando la cifra del activo actual del ejemplo anterior, suponga activos actuales de $ 2,000,000 USD y pasivos corrientes de $ 750,000 USD. Si bien la fórmula del capital de trabajo indica un capital de trabajo positivo de $ 1,250,000 USD (2,000,000 - 750,000), la proporción es 2.67 (2,000,000 / 750,000). Por lo tanto, la gerencia de la compañía puede necesitar usar los activos a corto plazo de la compañía para generar mayores ingresos.