Hvordan beregner jeg arbeidskapital?
Driftskapital er et økonomisk tall som representerer likviditeten til en virksomhet basert på tilgjengelige omløpsmidler og kortsiktig gjeld. For å beregne arbeidskapital trekker du ganske enkelt et selskaps totale omløpsmidler fra totale kortsiktig gjeld. For eksempel, hvis et selskap har $ 1 million amerikanske dollar (USD) i omløpsmidler og $ 750 000 USD i kortsiktig gjeld, er arbeidskapital $ 250 000 USD. Selv om dette eksemplet indikerer arbeidskapital som et positivt tall, er det mulig å ha negativ arbeidskapital i løpet av en virksomhets levetid.
Når man prøver å beregne arbeidskapital for et selskap, kan man hente all nødvendig informasjon fra balansen. Omløpsmidler noteres vanligvis først i balansen. Dette tallet inkluderer kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer, varebeholdning, forhåndsbetalte kontoer og kortsiktige investeringer. De to siste postene er bare inkludert i omløpsmidler hvis de utløper om 12 måneder eller mindre. Analytikere og investorer bruker omløpsmidler for å beregne arbeidskapital fordi disse postene representerer eiendeler som er lettere å gjøre om til kontanter enn andre poster som eies av selskapet.
Kortsiktig gjeld er poster som selskaper er økonomisk forpliktet til å betale innen de neste 12 månedene. Disse postene inkluderer leverandørgjeld og kortsiktige lån som kredittlinjer, kredittkort og andre kortsiktige gjeldsforpliktelser. Disse gjeldene oppstår vanligvis på grunn av normal virksomhet i virksomheten. Selv om disse varene ikke ofte er sikret med sikkerhet, representerer de juridiske forpliktelser som må betales.
Finansanalytikere og regnskapsførere kan bruke en arbeidskapitalandel når du prøver å beregne arbeidskapitalen. Dette forholdet gir en statistisk indikator for å sammenligne med bransjestandarden eller den ledende konkurrentens arbeidskapitalandel. Forholdet som brukes til å beregne arbeidskapital er omløpsmidler dividert med kortsiktig gjeld. Ved å bruke tallene fra forrige eksempel er et selskaps arbeidskapitalandel 1,33 (1 000 000/750 000). Hvis dette tallet er mindre enn 1,0, indikerer det at selskapet har negativ arbeidskapital. Et tall over 2,0 kan signalisere at et selskap har for store eiendeler og ikke bruker dem til å generere mer kapital. Derfor er en ideell arbeidskapitalandel mellom 1,0 og 2,0.
Å bruke arbeidskapitalandelen gir et annet forståelsesnivå for bedriftsledelsen. Endring av omløpsmetallet fra forrige eksempel, anta omløpsmidler på $ 2.000.000 USD og kortsiktig gjeld på $ 750.000 USD. Mens arbeidskapitalformelen indikerer positiv arbeidskapital på $ 1.250.000 USD (2.000.000 - 750.000), er forholdet 2.67 (2.000.000 / 750.000). Derfor kan bedriftsledelse trenge å bruke selskapets kortsiktige eiendeler for å generere høyere inntekter.