Hvordan beregner jeg arbejdskapital?
Arbejdskapital er et finansielt tal, der repræsenterer en virksomheds likviditet baseret på tilgængelige kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser. For at beregne driftskapital skal du simpelthen trække et selskabs samlede omsætningsaktiver fra de samlede kortfristede forpligtelser. For eksempel, hvis et selskab har $ 1 million amerikanske dollars (USD) i omsætningsaktiver og $ 750.000 USD i kortfristede forpligtelser, er driftskapitalen $ 250.000 USD. Selvom dette eksempel angiver driftskapital som et positivt tal, er det muligt at have negativ driftskapital i en virksomheds levetid.
Når man forsøger at beregne driftskapital for en virksomhed, kan man hente alle de nødvendige oplysninger fra balancen. Omsætningsaktiver noteres typisk først i balancen. Dette antal inkluderer likvide beholdninger, tilgodehavender, beholdning, forudbetalte konti og kortvarige investeringer. De sidste to poster er kun inkluderet i omsætningsaktiver, hvis de udløber om 12 måneder eller mindre. Analytikere og investorer bruger kortfristede aktiver til at beregne driftskapital, fordi disse poster repræsenterer aktiver, der er lettere at omdanne til kontanter end andre poster, der ejes af virksomheden.
Kortfristede forpligtelser er poster, som virksomhederne er økonomisk forpligtet til at betale inden for de næste 12 måneder. Disse poster inkluderer leverandørgæld og kortfristede lån såsom kreditlinjer, kreditkort og andre kortfristede gældsforpligtelser. Disse gæld opstår typisk på grund af normal drift i erhvervslivet. Selvom disse ting ikke ofte er sikret ved sikkerhed, repræsenterer de juridiske forpligtelser, der skal betales.
Finansielle analytikere og regnskabsfolk kan bruge en arbejdskapitalprocent, når de forsøger at beregne driftskapital. Dette forhold giver en statistisk indikator til sammenligning med industristandarden eller den førende konkurrentens arbejdskapitalforhold. Den forhold, der bruges til at beregne driftskapital, er omsætningsaktiver divideret med kortfristede forpligtelser. Ved hjælp af tallene fra det foregående eksempel er en virksomheds arbejdskapitalforhold 1,33 (1.000.000 / 750.000). Hvis dette tal er mindre end 1,0, indikerer det, at virksomheden har negativ driftskapital. Et tal over 2,0 kan signalere, at et selskab har for store aktiver og bruger dem ikke til at generere mere kapital. Derfor er en ideel arbejdskapitalforhold mellem 1,0 og 2,0.
Brug af arbejdskapitalforholdet giver et andet niveau af forståelse for virksomhedens ledelse. Ændring af det aktuelle aktivtal fra det foregående eksempel antager kortfristede aktiver på $ 2.000.000 USD og kortfristede passiver på $ 750.000 USD. Mens arbejdskapitalformlen indikerer en positiv driftskapital på $ 1.250.000 USD (2.000.000 - 750.000), er forholdet 2,67 (2.000.000 / 750.000). Derfor kan virksomhedens ledelse muligvis bruge selskabets kortsigtede aktiver til at generere højere indtægter.