Hvordan beregner jeg driftskapital?
Arbejdskapital er en økonomisk tal, der repræsenterer en virksomheds likviditet baseret på tilgængelige kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser. For at beregne driftskapital skal du blot trække en virksomheds samlede aktuelle aktiver fra de samlede aktuelle forpligtelser. For eksempel, hvis et selskab har $ 1 million amerikanske dollars (USD) i de aktuelle aktiver og $ 750.000 USD i de nuværende forpligtelser, er driftskapital $ 250.000 USD. Selvom dette eksempel indikerer arbejdskapital som en positiv figur, er det muligt at have negativ driftskapital i løbet af en virksomheds levetid.
Når man forsøger at beregne driftskapital for et selskab, kan man få al den nødvendige information fra balancen. De aktuelle aktiver er typisk anført først på balancen. Dette nummer inkluderer kontante og kontante ækvivalenter, tilgodehavender, lagerbeholdning, forudbetalte konti og kortsigtede investeringer. De to sidste poster er kun inkluderet i de omsætningsaktiver, hvis de udløber om 12 måneder eller mindre. Analytikere og jegNvestors bruger aktuelle aktiver til at beregne driftskapital, fordi disse poster repræsenterer aktiver, der er lettere at blive til kontanter end andre varer, der ejes af virksomheden.
De nuværende forpligtelser er varer, som virksomheder er økonomisk forpligtet til at betale inden for de næste 12 måneder. Disse poster inkluderer betalte konti og kortsigtede lån som kreditlinjer, kreditkort og andre kortsigtede gældsforpligtelser. Disse gæld opstår typisk på grund af normale drift i erhvervslivet. Selvom disse genstande ikke er almindeligt sikret med sikkerhed, repræsenterer de juridiske forpligtelser, der skal betales.
Finansielle analytikere og regnskabsfolk kan bruge et driftskapitalforhold, når de forsøger at beregne driftskapital. Dette forhold giver en statistisk indikator for at sammenligne med industristandarden eller den førende konkurrents driftskapitalforhold. Forholdet, der bruges til at beregne driftskapital, er aktuelle aktiver duddelt af de nuværende forpligtelser. Ved hjælp af tallene fra det foregående eksempel er et selskabs driftskapitalforhold 1,33 (1.000.000 / 750.000). Hvis dette tal er mindre end 1,0, indikerer det, at virksomheden har negativ driftskapital. En figur over 2,0 kan signalere, at en virksomhed har overdreven aktiver og bruger dem ikke til at generere mere kapital. Derfor er et ideelt driftskapitalforhold mellem 1,0 og 2,0.
Brug af driftskapitalforholdet giver et andet forståelsesniveau for virksomhedsledelse. Ændring af det aktuelle aktivfigur fra det foregående eksempel, antage de aktuelle aktiver på $ 2.000.000 USD og de nuværende forpligtelser på $ 750.000 USD. Mens arbejdskapitalformlen angiver en positiv driftskapital på $ 1.250.000 USD (2.000.000 - 750.000), er forholdet 2,67 (2.000.000 / 750.000). Derfor kan virksomhedsledelse muligvis bruge virksomhedens kortsigtede aktiver til at generere højere indtægter.