Hur beräknar jag rörelsekapital?
Rörelsekapital är en finansiell siffra som representerar likviditeten i ett företag baserat på tillgängliga kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder. För att beräkna rörelsekapital drar du helt enkelt ett företags totala omsättningstillgångar från totala kortfristiga skulder. Till exempel, om ett företag har 1 miljon amerikanska dollar (USD) i omsättningstillgångar och $ 750 000 USD i kortfristiga skulder, är rörelsekapitalet 250 000 USD. Det här exemplet indikerar rörelsekapital som en positiv siffra, men det är möjligt att ha negativt rörelsekapital under företagets livstid.
När man försöker beräkna rörelsekapital för ett företag kan man få all nödvändig information från balansräkningen. Omsättningstillgångar noteras vanligtvis först i balansräkningen. Detta nummer inkluderar likvida medel, kundfordringar, lager, förbetalda konton och kortfristiga placeringar. De två sista posterna ingår endast i omsättningstillgångar om de löper ut om 12 månader eller mindre. Analytiker och investerare använder omsättningstillgångar för att beräkna rörelsekapital eftersom dessa poster representerar tillgångar som är lättare att förvandlas till kontanter än andra objekt som ägs av företaget.
Kortfristiga skulder är poster som företagen är finansiellt skyldiga att betala inom de kommande 12 månaderna. Dessa poster inkluderar leverantörsskulder och kortfristiga lån som kreditlinjer, kreditkort och andra kortfristiga skuldförpliktelser. Dessa skulder uppstår vanligtvis på grund av normal verksamhet i branschen. Även om dessa föremål inte vanligtvis är säkrade med säkerheter, representerar de dock juridiska skyldigheter som måste betalas.
Finansanalytiker och revisorer kan använda ett rörelsekapitalförhållande när man försöker beräkna rörelsekapitalet. Detta förhållande ger en statistisk indikator för att jämföra med branschstandarden eller ledande konkurrenters rörelsekapital. Den kvot som används för att beräkna rörelsekapitalet är omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder. Med hjälp av siffrorna från föregående exempel är ett företags rörelsekapitalförhållande 1,33 (1 000 000/750 000). Om denna siffra är mindre än 1,0, indikerar det att företaget har negativt rörelsekapital. Ett tal över 2,0 kan signalera att ett företag har överdrivna tillgångar och använder dem inte för att generera mer kapital. Därför är en idealisk rörelsekapitalförhållande mellan 1,0 och 2,0.
Att använda rörelsekapitalförhållandet ger en annan förståelsesnivå för företagsledningen. Ändra siffran för omsättningstillgången från föregående exempel, anta kortfristiga tillgångar på 2 000 000 USD och kortfristiga skulder på 750 000 USD. Medan arbetskraftsformeln indikerar ett positivt rörelsekapital på 1 250 000 USD (2 000 000 - 750 000) är förhållandet 2,67 (2 000 000/750 000). Därför kan företagsledningen behöva använda företagets kortfristiga tillgångar för att generera högre intäkter.