운전 자본은 어떻게 계산합니까?

운전 자본은 사용 가능한 유동 자산과 유동 부채를 기준으로 비즈니스의 유동성을 나타내는 재무 수치입니다. 운전 자본을 계산하려면 총 유동 부채에서 회사의 총 유동 자산을 빼십시오. 예를 들어, 회사에 유동 자산이 1 백만 달러이고 유동 부채가 750,000 달러 인 경우 운전 자본은 $ 250,000 USD입니다. 이 예는 운전 자본을 긍정적 인 수치로 나타내지 만 사업 기간 동안 마이너스 운전 자본을 가질 수 있습니다.

회사의 운전 자본 계산시 대차 대조표에서 필요한 정보를 모두 얻을 수 있습니다. 유동 자산은 일반적으로 대차 대조표에 먼저 나열됩니다. 이 수치에는 현금 및 현금 등가물, 채권, 재고, 선불 계정 및 단기 투자가 포함됩니다. 마지막 두 항목은 12 개월 이내에 만료되는 경우 현재 자산에만 포함됩니다. 분석가와 투자자는 유동 자산을 계산하기 위해 현재 자산을 사용합니다. 이러한 품목은 회사가 소유 한 다른 품목보다 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 자산을 나타냅니다.

유동 부채는 향후 12 개월 이내에 회사가 재정적으로 지불해야하는 품목입니다. 이러한 항목에는 신용 한도, 신용 카드 및 기타 단기 채무와 같은 채무 및 단기 대출이 포함됩니다. 이러한 부채는 일반적으로 사업의 정상적인 운영으로 인해 발생합니다. 이러한 품목은 일반적으로 담보로 확보되지 않지만 반드시 지불해야하는 법적 의무를 나타냅니다.

재무 분석가와 회계사는 운전 자본 계산을 시도 할 때 운전 자본 비율을 사용할 수 있습니다. 이 비율은 업계 표준 또는 주요 경쟁 업체의 운영 자본 비율과 비교할 수있는 통계 지표를 제공합니다. 운전 자본을 계산하는 데 사용되는 비율은 유동 자산을 유동 부채로 나눈 값입니다. 이전 예의 수치를 사용하여 회사의 운전 자본 비율은 1.33 (1,000,000 / 750,000)입니다. 이 수치가 1.0 미만인 경우 회사에 마이너스 운전 자본이 있음을 나타냅니다. 2.0 이상의 수치는 회사에 과도한 자산이 있고 더 많은 자본을 창출하기 위해 자산을 사용하고 있지 않음을 나타냅니다. 따라서 이상적인 운전 자본 비율은 1.0과 2.0 사이입니다.

운전 자본 비율을 사용하면 회사 관리에 대해 다른 수준의 이해가 가능합니다. 이전 예에서 현재 자산 수치를 변경하면 현재 자산이 $ 2,000,000 USD이고 유동 부채가 $ 750,000 USD라고 가정합니다. 운전 자본 공식은 $ 1,250,000 USD (2,000,000 – 750,000)의 긍정적 인 운전 자본을 나타내지 만 비율은 2.67 (2,000,000 / 750,000)입니다. 따라서 회사 경영진은 회사의 단기 자산을 사용하여 더 많은 수익을 창출해야 할 수도 있습니다.