運転資金の計算方法は？

運転資本は、利用可能な流動資産と流動負債に基づいた事業の流動性を表す財務数値です。 運転資本を計算するには、会社の現在の総資産を現在の総負債から差し引くだけです。 たとえば、企業の流動資産が100万米ドル、流動負債が750,000米ドルの場合、運転資本は250,000米ドルになります。 この例では、運転資本がプラスの数字として示されていますが、事業の存続期間中にマイナスの運転資本を持つことは可能です。

会社の運転資本を計算しようとすると、必要な情報をすべて貸借対照表から取得できます。 流動資産は通常、貸借対照表の最初に記載されています。 この数には、現金および現金同等物、売掛金、在庫、プリペイド口座、および短期投資が含まれます。 最後の2つの項目は、12か月以内に期限切れになる場合にのみ、流動資産に含まれます。 アナリストおよび投資家は、流動資産を使用して運転資本を計算します。これらの項目は、会社が所有する他の項目よりも現金になりやすい資産を表しているためです。

流動負債は、企業が今後12か月以内に支払いを義務付けられている項目です。 これらの項目には、買掛金およびクレジットライン、クレジットカード、その他の短期債務などの短期ローンが含まれます。 これらの負債は通常、ビジネスの通常の運用のために発生します。 これらのアイテムは通常担保によって保護されていませんが、支払わなければならない法的義務を表しています。

財務アナリストおよび会計士は、運転資本を計算する際に運転資本比率を使用する場合があります。 この比率は、業界標準または主要な競合他社の運転資本比率と比較する統計指標を提供します。 運転資本の計算に使用される比率は、流動資産を流動負債で割ったものです。 前の例の数値を使用すると、会社の運転資本比率は1.33（1,000,000 / 750,000）です。 この数値が1.0未満の場合、会社の運転資本がマイナスであることを示しています。 2.0を超える数値は、企業が過剰な資産を保有しており、それらを使用してより多くの資本を生み出していないことを示す場合があります。 したがって、理想的な運転資本比率は1.0〜2.0です。

運転資本比率を使用することで、企業経営者は異なるレベルの理解を得ることができます。 前の例から現在の資産の数値を変更し、現在の資産を2,000,000米ドル、流動負債を750,000米ドルと仮定します。 運転資本の公式は、1,250,000米ドル（2,000,000〜750,000）の正の運転資本を示していますが、比率は2.67（2,000,000 / 750,000）です。 したがって、会社の経営者は、会社の短期資産を使用してより高い収益を生み出す必要がある場合があります。