¿Qué son los instrumentos derivados?
Los instrumentos derivados son cualquier tipo de valores financieros que dependan del rendimiento de algún tipo de seguridad subyacente para tener algún valor. Hay una serie de oportunidades de inversión que están estructuradas de esta manera, incluidos diferentes tipos de swaps, opciones hacia adelante y futuros. En algunos casos, los instrumentos derivados pueden ser un excelente medio para maximizar el retorno de una inversión, así como cubrir con éxito una cartera financiera.
Dado que los instrumentos derivados dependen de la fuerza de una seguridad subyacente o un conjunto de valores, es importante evaluar el estado actual de esos valores, así como proyectar con precisión su movimiento futuro. Por ejemplo, si una opción de bonos conlleva una tasa variable que está vinculada directamente al rendimiento de una acción subyacente, el inversor querría mirar de cerca la historia pasada de esa acción. Junto con la historia, el inversor potencial también debe considerar la posición del emisor dentro de su parteIndustria cular, y evalúa el potencial para que esa acción aumente en el valor durante la vida de la opción. Si las perspectivas parecen atractivas, es probable que invertir en la derivada sea una buena idea.
Al igual que con cualquier tipo de actividad de inversión, los instrumentos derivados tienen cierto grado de riesgo. Cualquier evento o movimiento de mercado que tenga un impacto adverso en el valor de la seguridad subyacente también hará que el instrumento pierda valor. Esto incluye eventos como cambios políticos, situaciones de desastre como inundaciones o huracanes, o incluso cambios en la demanda de los consumidores que de repente causan una caída grave en las ventas para la compañía que emite la seguridad subyacente. Afortunadamente, muchos de estos factores pueden predecirse con precisión, minimizando el potencial de perder una gran cantidad de dinero invirtiendo en el derivado.
Los instrumentos derivados a veces se emiten con el potencial de laEl inversor eventualmente adquirirá acciones de la seguridad subyacente. Desde esta perspectiva, esto significa que una inversión de este tipo puede ser una excelente manera de cubrir una cartera contra futuras compras. Los inversores experimentados a menudo utilizan estrategias de cobertura de este tipo para maximizar el rendimiento, al tiempo que aumentan el alcance y el valor general de la cartera.
Para identificar instrumentos derivados que muestran promesa de obtener un rendimiento significativo, es una buena idea trabajar estrechamente con un corredor que entiende la naturaleza de los derivados. Esto hace que sea más fácil clasificar las muchas opciones en el mercado y centrarse en derivados que probablemente ayuden al inversor a alcanzar sus objetivos financieros personales. Un corredor competente generalmente puede identificar rápidamente las fortalezas y debilidades asociadas con la seguridad o valores subyacentes, y aconsejar con precisión al inversor qué esperar si se compra el derivado.