Co to są instrumenty pochodne?
Instrumenty pochodne to wszelkiego rodzaju finansowe papiery wartościowe, które w celu uzyskania jakiejkolwiek wartości zależą od wyników pewnego rodzaju bazowych papierów wartościowych. Istnieje wiele możliwości inwestycyjnych, które są ustrukturyzowane w ten sposób, w tym różne rodzaje swapów, opcje forward i futures. W niektórych przypadkach instrumenty pochodne mogą być doskonałym sposobem maksymalizacji zwrotu z inwestycji, a także skutecznego zabezpieczenia portfela finansowego.
Ponieważ instrumenty pochodne zależą od siły bazowego papieru wartościowego lub zestawu papierów wartościowych, ważne jest, aby ocenić obecny stan tych papierów wartościowych, a także dokładnie przewidzieć ich przyszłe zmiany. Na przykład, jeśli opcja obligacji ma zmienną stopę, która jest bezpośrednio powiązana z wynikami akcji bazowej, inwestor chciałby uważnie przyjrzeć się historii tej akcji w przeszłości. Wraz z historią potencjalny inwestor powinien również wziąć pod uwagę sytuację emitenta w swojej branży i ocenić potencjał wzrostu wartości tych akcji w okresie obowiązywania opcji. Jeśli perspektywy wydają się atrakcyjne, inwestowanie w instrument pochodny może być dobrym pomysłem.
Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju działalności inwestycyjnej, instrumenty pochodne niosą ze sobą pewien stopień ryzyka. Każde zdarzenie lub ruch rynkowy, który ma negatywny wpływ na wartość bazowego zabezpieczenia, spowoduje również utratę wartości instrumentu. Obejmuje to takie wydarzenia, jak zmiany polityczne, sytuacje katastroficzne, takie jak powodzie lub huragany, a nawet zmiany popytu konsumpcyjnego, które nagle powodują poważny spadek sprzedaży dla firmy, która wydaje zabezpieczenia. Na szczęście wiele z tych czynników można dokładnie przewidzieć, minimalizując ryzyko utraty dużej ilości pieniędzy poprzez inwestowanie w instrument pochodny.
Czasami emitowane są instrumenty pochodne, które potencjalnie mogą w końcu nabyć akcje bazowego papieru wartościowego. Z tej perspektywy oznacza to, że inwestycja tego typu może być doskonałym sposobem zabezpieczenia portfela przed przyszłymi zakupami. Doświadczeni inwestorzy często stosują tego rodzaju strategie zabezpieczające, aby zmaksymalizować zwrot przy jednoczesnym zwiększeniu zakresu i ogólnej wartości portfela.
Aby zidentyfikować instrumenty pochodne, które dają nadzieję na znaczny zwrot, dobrym pomysłem jest ścisła współpraca z brokerem, który rozumie naturę instrumentów pochodnych. Ułatwia to uporządkowanie wielu opcji na rynku i skupienie się na instrumentach pochodnych, które mogą pomóc inwestorowi w osiągnięciu jego osobistych celów finansowych. Właściwy broker jest zazwyczaj w stanie szybko zidentyfikować mocne i słabe strony związane z bazowymi papierami wartościowymi lub papierami wartościowymi i dokładnie doradzić inwestorowi, czego się spodziewać, jeśli instrument pochodny zostanie zakupiony.