Hva er avledede instrumenter?

Deriverte instrumenter er alle typer finansielle verdipapirer som avhenger av ytelsen til en type underliggende verdipapir for å ha noen verdi. Det er en rekke investeringsmuligheter som er strukturert på denne måten, inkludert forskjellige typer bytter, terminsopsjoner og futures. I noen tilfeller kan derivatinstrumenter være et utmerket middel for å maksimere avkastningen på en investering, i tillegg til å sikre en finansiell portefølje.

Siden derivatinstrumenter avhenger av styrken til et underliggende verdipapir eller sett med verdipapirer, er det viktig å vurdere gjeldende status for disse verdipapirene, samt å projisere deres fremtidige bevegelse nøyaktig. For eksempel, hvis en obligasjonsopsjon har en variabel rente som er bundet direkte til ytelsen til en underliggende aksje, vil investoren ønske å se nøye på historien til den aksjen. Sammen med historien, bør den potensielle investoren også vurdere utsteders stilling i sin spesielle bransje, og vurdere potensialet for at aksjen øker i verdi i løpet av opsjonens levetid. Hvis utsiktene virker attraktive, vil det sannsynligvis være en god ide å investere i derivatet.

Akkurat som med alle typer investeringsaktiviteter har derivater en viss grad av risiko. Enhver hendelse eller markedsbevegelse som har en negativ innvirkning på verdien av den underliggende sikkerheten, vil også føre til at instrumentet mister verdi. Dette inkluderer hendelser som politiske skift, katastrofesituasjoner som flom eller orkaner, eller til og med endringer i forbrukernes etterspørsel som plutselig medfører et betydelig fall i salget for selskapet som utsteder den underliggende sikkerheten. Heldigvis kan mange av disse faktorene bli forutsagt nøyaktig, noe som minimerer potensialet for å tape mye penger ved å investere i derivatet.

Derivater utstedes noen ganger potensialet for at investoren til slutt vil skaffe seg aksjer i den underliggende verdipapiren. Fra dette perspektivet betyr dette at en investering av denne typen kan være en utmerket måte å sikre en portefølje mot fremtidige kjøp. Erfarne investorer benytter seg ofte av sikringsstrategier av denne typen for å maksimere avkastningen, samtidig som de øker omfanget og den generelle verdien av porteføljen.

For å identifisere derivater som viser løfte om å tjene en betydelig avkastning, er det en god idé å samarbeide tett med en megler som forstår arten av derivater. Dette gjør det lettere å sortere gjennom de mange alternativene på markedet, og fokusere på derivater som sannsynligvis vil hjelpe investoren til å oppnå sine personlige økonomiske mål. En kompetent megler er vanligvis i stand til raskt å identifisere styrker og svakheter forbundet med den underliggende sikkerheten eller verdipapirene, og informere investoren nøyaktig om hva han kan forvente hvis derivatet blir kjøpt.