Vad är derivatinstrument?

Derivatinstrument är alla typer av finansiella värdepapper som beror på resultatet av någon typ av underliggande säkerhet för att ha något värde. Det finns ett antal investeringsmöjligheter som är strukturerade på detta sätt, inklusive olika typer av swappar, terminsoptioner och futures. I vissa fall kan derivatinstrument vara ett utmärkt sätt att maximera avkastningen på en investering, samt att framgångsrikt säkra en finansiell portfölj.

Eftersom derivatinstrument beror på styrkan hos en underliggande värdepapper eller uppsättning värdepapper är det viktigt att bedöma de aktuella statusen för dessa värdepapper samt att exakt projicera deras framtida rörelse. Om till exempel en obligationsoption har en rörlig ränta som är direkt bunden till resultatet för en underliggande aktie, skulle investeraren vilja se noggrant på den aktuella historien för den aktien. Tillsammans med historien bör den potentiella investeraren också ta hänsyn till emittentens ställning inom dess specifika bransch och bedöma potentialen för att aktien ökar i värde under optionens livslängd. Om utsikterna verkar attraktiva är det troligt att det är en bra idé att investera i derivat.

Precis som för alla typer av investeringsaktiviteter har derivatinstrument viss risk. Varje händelse eller marknadsrörelse som har en negativ inverkan på värdet på den underliggande säkerheten kommer också att leda till att instrumentet förlorar värde. Detta inkluderar händelser som politiska förändringar, katastrofsituationer som översvämningar eller orkaner, eller till och med förändringar i konsumenternas efterfrågan som plötsligt orsakar en allvarlig minskning av försäljningen för företaget som utfärdar den underliggande säkerheten. Lyckligtvis kan många av dessa faktorer förutsägas exakt, vilket minimerar potentialen för att förlora en hel del pengar genom att investera i derivatet.

Derivatinstrument utfärdas ibland med potential för investeraren att så småningom förvärva aktier i den underliggande säkerheten. Ur detta perspektiv innebär detta att en investering av denna typ kan vara ett utmärkt sätt att säkra en portfölj mot framtida inköp. Erfarna investerare använder ofta säkringsstrategier av denna typ för att maximera avkastningen och samtidigt öka portföljens omfattning och allmänna värde.

För att identifiera derivatinstrument som visar löfte om att få en betydande avkastning är det en bra idé att arbeta nära med en mäklare som förstår derivatens karaktär. Detta gör det lättare att sortera igenom de många alternativen på marknaden och fokusera på derivat som sannolikt hjälper investeraren att uppnå sina personliga ekonomiska mål. En kompetent mäklare kan vanligtvis snabbt identifiera styrkor och svagheter i samband med det underliggande värdepappret eller värdepapper, och exakt råda investeraren om vad de kan förvänta sig om derivat köps.