Co jsou deriváty?
Derivátové nástroje jsou jakýkoli druh finančních cenných papírů, které závisí na výkonu některého typu podkladového cenného papíru, aby měly jakoukoli hodnotu. Tímto způsobem existuje celá řada investičních příležitostí, včetně různých typů swapů, forwardových opcí a futures. V některých případech mohou být derivátové nástroje vynikajícím prostředkem k maximalizaci návratnosti investice a také k úspěšnému zajištění finančního portfolia.
Protože derivátové nástroje závisí na síle podkladového cenného papíru nebo sady cenných papírů, je důležité posoudit současný stav těchto cenných papírů a přesně promítnout jejich budoucí pohyb. Například, pokud opce na dluhopisy nese variabilní sazbu, která je přímo vázána na výkonnost podkladových akcií, investor by se chtěl podrobně podívat na historii těchto akcií. Spolu s historií by potenciální investor měl také zvážit postavení emitenta v rámci svého konkrétního odvětví a posoudit potenciál pro tuto akci zvýšit hodnotu během životnosti opce. Pokud se vyhlídky zdají atraktivní, je investování do derivátu pravděpodobně dobrý nápad.
Stejně jako u jiných typů investičních aktivit nesou derivátové nástroje určitý stupeň rizika. Každá událost nebo pohyb trhu, který má nepříznivý dopad na hodnotu podkladového cenného papíru, také způsobí ztrátu hodnoty nástroje. To zahrnuje události, jako jsou politické posuny, katastrofické situace, jako jsou povodně nebo hurikány, nebo dokonce změny v poptávce spotřebitelů, které náhle způsobí vážný pokles prodeje společnosti, která vydává základní zabezpečení. Naštěstí lze mnohé z těchto faktorů přesně předpovědět, čímž se minimalizuje potenciál ztráty velké částky investic investováním do derivátu.
Derivátové nástroje jsou někdy vydávány s potenciálem pro investora, aby nakonec získal akcie podkladového cenného papíru. Z tohoto pohledu to znamená, že investice tohoto typu může být vynikajícím způsobem, jak zajistit portfolio proti budoucím nákupům. Zkušení investoři často používají zajišťovací strategie tohoto typu, aby maximalizovali návratnost a zároveň zvýšili rozsah a obecnou hodnotu portfolia.
Za účelem identifikace derivátových nástrojů, které vykazují příslib dosažení významného výnosu, je vhodné úzce spolupracovat s makléřem, který chápe povahu derivátů. To usnadňuje třídění mnoha možností na trhu a zaměření na deriváty, které pravděpodobně pomohou investorovi dosáhnout jeho osobních finančních cílů. Kompetentní broker je obvykle schopen rychle identifikovat silné a slabé stránky spojené s podkladovým cenným papírem nebo cennými papíry a přesně informovat investora o tom, co lze očekávat, pokud je derivát zakoupen.