¿Qué son los derivados del mercado monetario?
Tradicionalmente, los instrumentos del mercado monetario son productos financieros que maduran en un año o menos. Por lo tanto, los derivados del mercado monetario son productos financieros cuyos valores provienen del precio de los instrumentos particulares del mercado monetario, que se denominan instrumentos subyacentes. Los instrumentos subyacentes en los que se basan los derivados del mercado monetario más comunes incluyen facturas del Tesoro de EE. UU., Certificados de Depósitos (CD), fondos federales y tasas de interés. Los vehículos a través de los cuales se comercializan comúnmente los derivados del mercado monetario son futuros, delanteros, opciones y swaps, así como límites y pisos. Además, los participantes del mercado monetario utilizan los derivados del mercado monetario para ayudar a limitar el riesgo y/o para mejorar los rendimientos.
Los futuros son contratos legales estandarizados entre un comprador o un vendedor y un intercambio o su casa de limpieza. Los contratos obligan al comprador o al vendedor a tomar o realizar la entrega de instrumentos de mercado monetario en una fecha especificada a un precio particular. Los que intercambian dinero mLos derivados de Arket a través de los futuros no necesitan tomar o realizar la entrega de los instrumentos subyacentes. Esto puede ser ideal para aquellos que solo desean beneficiarse de las fluctuaciones de precios en el mercado. Por lo general, lo logran al salir del contrato antes de la fecha de entrega.
Los delanteros son algo similares a los futuros, excepto que se negocian sin receta (OTC), lo que significa que no intercambian en un intercambio, sino que son contratos generalmente negociados entre dos partes. En una transacción a plazo, una parte aceptará entregar un instrumento de mercado monetario en una fecha particular en el futuro, dentro de los 12 meses, a un precio específico. Estas transacciones normalmente están diseñadas para la entrega de los instrumentos subyacentes.
Las opciones le dan al comprador y al vendedor el derecho de comprar o vender instrumentos de mercado monetario en o antes de una fecha específica a un precio determinado. El uso de opciones en el dineroEl mercado ayuda a minimizar el riesgo de pérdida o simplemente obtener ganancias. En algunos casos, sin embargo, al igual que otros tipos de derivados, las opciones pueden aumentar el riesgo. Al igual que los futuros, las opciones se negocian en un intercambio.
Los swaps son principalmente tipos de derivados OTC, aunque existen swaps cotizados en intercambio específicos. Un tipo de transacción que involucra swaps, llamados swaps de tasas de interés, permite a las personas intercambiar los tipos de pagos de las tasas de interés de variable a fija y viceversa. Dichos derivados son utilizados por aquellos que prestan o piden dinero prestado y prefieren recibir o realizar pagos con un tipo de tasa de interés que sea diferente de la vinculada al dinero prestado o prestado original.
Los límites y los pisos se utilizan principalmente para gestionar el riesgo de tasa de interés. En un sentido básico, los límites permiten que las personas estén protegidas si las tasas de interés se elevan por encima de cierto nivel. Los pisos hacen más o menos lo mismo, excepto que protegen a las personas si las tasas de interés caen por debajo de un cierto nivel. Particularmente,Los límites son utilizados por aquellos que piden dinero prestado a una tasa variable para que puedan protegerse del aumento de las tasas de interés, mientras que los pisos son utilizados por los que prestan dinero como protección contra una disminución en las tasas de interés.
Invertir en el mercado monetario se puede realizar a través de un fondo del mercado monetario, que es un tipo de fondo mutuo que invertirá principalmente en el mercado monetario. Las personas e instituciones pueden comprar acciones de fondos del mercado monetario. Estas acciones permanecen al mismo precio, pero los rendimientos cambian, es decir, las tasas de interés fluctúan, no las acciones. Invertir en derivados del mercado monetario se puede hacer a través de los mercados de futuros y opciones por parte de particulares institucionales y privados. Los inversores institucionales también pueden hacer uso del tipo de acuerdos OTC, que generalmente no son viables para inversores individuales privados.
.