Co to są pochodne rynku pieniędzy?

Tradycyjnie instrumenty rynku pieniężnego to produkty finansowe, które dojrzewają w ciągu jednego roku lub krócej. Dlatego instrumenty pochodne rynku pieniężnego to produkty finansowe, których wartości pochodzą z ceny poszczególnych instrumentów rynkowych, które są określane jako instrumenty bazowe. Podstawowe instrumenty, które najczęściej oparte są instrumenty pochodne rynku pieniężnego, obejmują amerykańskie rachunki skarbowe, certyfikaty depozytów Eurodollar (CD), fundusze federalne i stopy procentowe. Pojazdy, w których powszechnie handlują instrumentami pochodnymi, są futures, napastniki, opcje i swapy, a także czapki i podłogi. Ponadto pochodne rynku pieniężnego są wykorzystywane przez uczestników rynku pieniężnego, aby pomóc ograniczyć ryzyko i/lub zwiększyć zwroty.

Futures to standaryzowane umowy prawne między kupującym lub sprzedawcą a giełdą lub jego rozliczeniem. Umowy zobowiązują kupującemu lub sprzedawcy do przyjmowania lub dostarczania instrumentów rynku pieniężnego w określonym terminie w określonej cenie. Ci, którzy handlują pieniędzmi mPochodne arketów poprzez kontrakty futures nie muszą brać ani dostarczać instrumentów bazowych. Może to być idealne dla tych, którzy chcą czerpać korzyści z wahań cen na rynku. Zwykle osiągają to, wydostając się z umowy przed datą dostawy.

Forwards są nieco podobne do futures, z wyjątkiem tego, że są notowane bez recepty (OTC), co oznacza, że ​​nie handlują na giełdzie, ale raczej umowy negocjowane między dwiema stronami. W transakcji przedniej jedna strona zgodzi się na dostarczenie instrumentu rynku pieniężnego w danym terminie w przyszłości, w ciągu 12 miesięcy, po określonej cenie. Transakcje te są zwykle przeznaczone do dostarczania podstawowych instrumentów.

Opcje dają nabywcy i sprzedawcy prawo do kupowania lub sprzedaży instrumentów rynkowych pieniężnych w określonej dacie w określonej cenie. Korzystanie z opcji w pieniądzachRynek pomaga zminimalizować ryzyko straty, albo po prostu osiągnąć zysk. Jednak w niektórych przypadkach, podobnie jak inne rodzaje instrumentów pochodnych, opcje mogą zwiększyć ryzyko. Podobnie jak kontrakty futures, opcje są handlowane na giełdzie.

Swapy

są głównie typami pochodnych OTC, chociaż istnieją specyficzne swapy. Jeden rodzaj transakcji, który obejmuje swapy, zwane swapami stóp procentowych, pozwala ludziom wymieniać rodzaje płatności stóp procentowych ze zmiennych na stałe i odwrotnie. Takie instrumenty pochodne są wykorzystywane przez osoby pożyczające lub pożyczające pieniądze i wolą otrzymywać lub dokonywać płatności z typem stopy procentowej, który różni się od tego powiązanego z pierwotnymi pożyczonymi lub pożyczonymi pieniędzmi.

Kapity i podłogi są wykorzystywane głównie do zarządzania ryzykiem stopy procentowej. W podstawowym sensie CAPS pozwalają ludziom chronić, jeśli stopy procentowe wzrosną powyżej określonego poziomu. Podłogi robią mniej więcej takie same, z tym wyjątkiem, że chronią ludzi, jeśli stopy procentowe spadają poniżej określonego poziomu. W szczególności,Czapki są używane przez osoby, które pożyczają pieniądze według zmiennej stopy, aby można je było chronić przed rosnącymi stopami procentowymi, podczas gdy podłogi są wykorzystywane przez tych, którzy pożyczają pieniądze jako ochrona przed spadkiem stóp procentowych.

Inwestowanie na rynek pieniężny można wykonać za pomocą funduszu rynku pieniężnego, który jest rodzajem funduszu wspólnego inwestowania, który głównie inwestuje na rynek pieniężny. Osoby i instytucje mogą kupować akcje funduszy rynku pieniężnego. Akcje te pozostają w tej samej cenie, ale zwroty się zmieniają - to znaczy stóp procentowych zmienia się, a nie akcje. Inwestowanie w instrumenty pochodne rynku pieniężnego można wykonać za pośrednictwem rynków futures i opcji przez osoby instytucjonalne i prywatne. Inwestorzy instytucjonalni mogą również korzystać z ofert OTC, które na ogół nie są opłacalne dla prywatnych inwestorów.