O que são derivados do mercado monetário?

Tradicionalmente, os instrumentos do mercado monetário são produtos financeiros que amadurecem em um ano ou menos. Portanto, os derivados do mercado monetário são produtos financeiros cujos valores vêm do preço de instrumentos de mercado monetário específicos, que são chamados de instrumentos subjacentes. Os instrumentos subjacentes aos quais os derivados do mercado monetário mais comum se baseiam incluem as contas do Tesouro dos EUA, os Certificados de Depósitos Eurodóveis (CD), fundos federais e taxas de juros. Os veículos através dos quais os derivados do mercado monetário são comumente negociados são futuros, atacantes, opções e swaps, além de bonés e pisos. Além disso, os derivativos do mercado monetário são usados ​​pelos participantes do mercado monetário para ajudar a limitar o risco e/ou para aprimorar os retornos. Os contratos obrigam o comprador ou o vendedor a receber ou entregar instrumentos de mercado monetário em uma data especificada a um preço específico. Aqueles que trocam dinheiro mOs derivados do ARKET por meio de futuros não precisam receber ou entregar os instrumentos subjacentes. Isso pode ser ideal para aqueles que desejam apenas lucrar com as flutuações de preços no mercado. Eles geralmente conseguem isso saindo do contrato antes da data de entrega.

Os avançados são um pouco semelhantes aos futuros, exceto que são negociados no balcão (OTC), o que significa que eles não negociam em uma troca, mas são contratos geralmente negociados entre duas partes. Em uma transação avançada, uma parte concordará em entregar um instrumento de mercado monetário em uma data específica no futuro, dentro de 12 meses, a um preço especificado. Essas transações normalmente são projetadas para a entrega dos instrumentos subjacentes.

As opções dão ao comprador e ao vendedor o direito de comprar ou vender instrumentos de mercado monetário em ou antes de uma data específica a um determinado preço. O uso de opções no dinheiroO mercado ajuda a minimizar o risco de perda ou simplesmente obter lucro. Em alguns casos, no entanto, assim como outros tipos de derivados, as opções podem aumentar o risco. Assim como os futuros, as opções são negociadas em uma troca.

Os swaps são principalmente tipos de derivados OTC, embora existam swaps negociados em bolsa específicos. Um tipo de transação que envolve swaps, chamado swaps de taxa de juros, permite que as pessoas trocem os tipos de pagamentos de taxas de juros de variável a fixa e vice -versa. Tais derivativos são usados ​​por aqueles que emprestam ou emprestam dinheiro e preferem receber ou fazer pagamentos com um tipo de taxa de juros diferente daquele vinculado ao dinheiro emprestado ou emprestado original.

Caps e pisos são usados ​​principalmente para gerenciar o risco de taxa de juros. Em um sentido básico, os limites permitem que as pessoas sejam protegidas se as taxas de juros subirem acima de um certo nível. Os pisos fazem mais ou menos iguais, exceto que protegem as pessoas se as taxas de juros caírem abaixo de um certo nível. Particularmente,Os limites são usados ​​por aqueles que emprestam dinheiro a uma taxa variável, para que possam ser protegidos contra as taxas de juros crescentes, enquanto os pisos são usados ​​por aqueles que emprestam dinheiro como proteção contra um declínio nas taxas de juros.

Investir no mercado monetário pode ser feito através de um fundo de mercado monetário, que é um tipo de fundo mútuo que investe principalmente no mercado monetário. Indivíduos e instituições podem adquirir as ações dos fundos do mercado monetário. Essas ações permanecem no mesmo preço, mas as devoluções mudam - ou seja, as taxas de juros flutuam, não as ações. Investir em derivativos do mercado monetário pode ser feito através dos mercados de futuros e opções por indivíduos institucionais e particulares. Os investidores institucionais também podem usar o tipo de acordos de OTC, que geralmente não são viáveis ​​para investidores privados.