Wat zijn geldmarktderivaten?

Traditioneel zijn geldmarktinstrumenten financiële producten die in een jaar of minder volwassen worden.Daarom zijn geldmarktderivaten financiële producten waarvan de waarden afkomstig zijn van de prijs van bepaalde geldmarktinstrumenten, die de onderliggende instrumenten worden genoemd.De onderliggende instrumenten waarop de meest voorkomende geldmarktderivaten zijn gebaseerd, zijn onder meer Amerikaanse Treasury -rekeningen, Eurodollar -certificaten van deposito's (CD), federale fondsen en rentetarieven.De voertuigen waarmee geldmarktderivaten gewoonlijk worden verhandeld, zijn futures, aanvallers, opties en swaps, evenals caps en vloeren.Bovendien worden geldmarktderivaten gebruikt door deelnemers aan de geldmarkt om het risico te beperken en/of om rendementen te verbeteren.

Futures zijn gestandaardiseerde juridische contracten tussen een koper of verkoper en een uitwisseling of het clearinghouse.De contracten verplichten de koper of verkoper om op een bepaalde datum geldmarktinstrumenten te nemen of te leveren voor een bepaalde prijs.Degenen die geldmarktderivaten verhandelen door futures, hoeven de onderliggende instrumenten niet te nemen of te leveren.Dit kan ideaal zijn voor degenen die alleen willen profiteren van prijsschommelingen in de markt.onderhandeld tussen twee partijen.In een forward -transactie zal één partij ermee instemmen om in de toekomst, binnen 12 maanden, een geldmarktinstrument op een bepaalde datum te leveren tegen een bepaalde prijs.Deze transacties zijn normaal gesproken ontworpen voor de levering van de onderliggende instrumenten.

Opties geven de koper en de verkoper het recht om geldmarktinstrumenten te kopen of te verkopen op of vóór een specifieke datum voor een bepaalde prijs.Het gebruik van opties in de geldmarkt helpt om het risico op verlies te minimaliseren of gewoon winst te maken.In sommige gevallen kunnen opties, net als andere soorten derivaten, echter het risico verhogen.Net als futures worden opties verhandeld op een beurs.

Swaps zijn voornamelijk OTC-soorten derivaten, hoewel specifieke uitwisselingsgebonden swaps bestaan.Eén type transactie waarbij swaps, genaamd renteswaps, betrokken is, stelt mensen in staat om de soorten betalingen van rentetarieven van variabele naar vaste te verhelpen, en vice versa.Dergelijke derivaten worden gebruikt door degenen die geld lenen of lenen en liever betalingen ontvangen of betalen met een rentetype dat verschilt van het dat is gekoppeld aan het oorspronkelijke geleende of geleende geld.

Caps en vloeren worden voornamelijk gebruikt om het renterisico te beheren.In een fundamentele zin staan caps toe dat mensen worden beschermd als de rentetarieven boven een bepaald niveau stijgen.De vloeren doen min of meer hetzelfde, behalve dat ze mensen beschermen als de rentetarieven onder een bepaald niveau dalen.In het bijzonder worden caps gebruikt door degenen die geld lenen tegen een variabel tarief, zodat ze kunnen worden beschermd tegen stijgende rentetarieven, terwijl vloeren worden gebruikt door degenen die geld lenen als een bescherming tegen een daling van de rentetarieven.

Investeren in het geldDe markt kan worden gedaan via een geldmarktfonds, een soort beleggingsfonds dat meestal investeert in de geldmarkt.Zowel particulieren als instellingen kunnen aandelen voor geldmarktfondsen kopen.Deze aandelen blijven voor dezelfde prijs, maar de rendementen veranderen mdash;Dat wil zeggen, de rentetarieven fluctueren, niet de aandelen.Investeren in geldmarktderivaten kan worden gedaan via de futures en optiemarkten door institutionele en particulieren.Institutionele beleggers kunnen ook gebruik maken van het OTC -type deals, die over het algemeen niet levensvatbaar zijn voor particuliere individuele beleggers.