Co jsou deriváty peněžního trhu?

Tradičně jsou nástroje peněžního trhu finanční produkty, které dozrávají za jeden rok nebo méně. Deriváty peněžního trhu jsou proto finanční produkty, jejichž hodnoty pocházejí z ceny konkrétních nástrojů peněžního trhu, které se označují jako základní nástroje. Mezi základní nástroje, které jsou založeny na nejběžnějších derivátech peněžního trhu, patří americké účty za státní pokladnu, eurodollar certifikáty vkladů (CD), federální fondy a úrokové sazby. Vozidla, prostřednictvím kterých se běžně obchodují deriváty peněžního trhu, jsou futures, dopředu, možnosti a swapy, čepice a podlahy. Účastníci peněžního trhu navíc používají deriváty peněžního trhu, aby pomohli omezit riziko a/nebo ke zvýšení výnosů. Smlouvy zavázaly kupujícího nebo prodávajícího, aby přivedl nebo poskytl doručování nástrojů peněžního trhu k určitému datu za konkrétní cenu. Ti, kteří obchodují peníze mDeriváty Arketu prostřednictvím futures nemusí brát ani poskytovat podkladové nástroje. To může být ideální pro ty, kteří si přejí profitovat pouze z kolísání cen na trhu. Obvykle toho dosáhnou tím, že se dostanou ze smlouvy před datem dodání.

útočníci jsou poněkud podobné futures, kromě toho, že se obchodují za pult (OTC), což znamená, že na burze ne obchodí, ale spíše se jedná o smlouvy obvykle mezi dvěma stranami. Při předopkové transakci se jedna strana dohodne na doručení nástroje peněžního trhu k určitému datu v budoucnu, do 12 měsíců za stanovenou cenu. Tyto transakce jsou obvykle navrženy pro dodání základních nástrojů.

Možnosti dávají kupujícímu a prodávajícímu právo na nákup nebo prodávání nástrojů peněžního trhu na konkrétní datum nebo před určitým cenou. Použití možností v penězíchTrh pomáhá buď minimalizovat riziko ztráty, nebo jednoduše dosáhnout zisku. V některých případech však, stejně jako jiné typy derivátů, mohou možnosti zvýšit riziko. Stejně jako futures jsou možnosti obchodovány na burze.

swapy jsou hlavně OTC typy derivátů, ačkoli existují specifické swapy obchodované na burze. Jeden typ transakce, který zahrnuje swapy, nazývané úrokové swapy, umožňuje lidem vyměňovat typy úrokových sazeb od proměnné po fixní a naopak. Tyto deriváty používají ti, kteří půjčují nebo půjčují peníze a raději přijímat nebo provádět platby s typem úrokové sazby, který se liší od toho, který je spojený s původními půjčkami nebo vypůjčenými penězi.

Čepice a podlahy se používají hlavně k řízení úrokových rizik. V základním smyslu umožňují CAPS lidem být chráněni, pokud úrokové sazby vzrostou nad určitou úroveň. Podlahy dělají víceméně totéž, kromě toho, že chrání lidi, pokud úrokové sazby klesnou pod určitou úroveň. Zejména,Čary používají ti, kteří si půjčují peníze za variabilní sazbu, aby mohli být chráněni před rostoucími úrokovými sazbami, zatímco podlahy používají ty, kteří půjčují peníze jako ochranu proti poklesu úrokových sazeb.

Investice na peněžním trhu lze provádět prostřednictvím fondu peněžního trhu, což je typ podílového fondu, který většinou investuje na peněžní trh. Jednotlivci i instituce si mohou koupit akcie fondů peněžního trhu. Tyto akcie zůstávají za stejnou cenu, ale změna výnosů - tj. Úrokové sazby kolísají, nikoli akcie. Investice do derivátů peněžního trhu lze provádět prostřednictvím trhů s futures a opcemi od institucionálních a soukromých osob. Institucionální investoři mohou také využívat typ obchodů OTC, které obecně nejsou životaschopné pro soukromé individuální investory.