¿Qué son los fondos estructurados?
Los fondos estructurados son fondos de inversión que se configuran con una combinación intencional tanto de valores de renta fija como de productos de renta variable. La idea general detrás de este tipo de configuración de fondos es proporcionar al inversor la seguridad que proporcionan los activos de renta fija, ya que esos activos pueden ayudar a compensar las pérdidas potenciales sufridas con el movimiento hacia arriba y hacia abajo de los valores de renta variable. Al mismo tiempo, la inclusión de los valores de renta variable permite al inversor generar rendimientos significativos cuando y como se aprecian esas acciones.
Se pueden usar varios tipos diferentes de valores basados en acciones como parte de fondos estructurados. Dependiendo de si la mentalidad del inversor se inclina hacia el conservador, un fondo determinado puede utilizar contratos de futuros, opciones de materias primas, bonos con tasas variables y diferentes tipos de derivados como al menos la mitad de los valores totales incluidos en el fondo. Cuando se equilibra para obtener el mejor efecto con otras inversiones que proporcionan algún tipo de rendimiento fijo, es más probable que el inversor disfrute de algunos ingresos del fondo, incluso durante períodos económicos que ven poco o ningún crecimiento con los productos de renta variable.
El equilibrio entre los productos de renta fija y de renta variable dentro de los fondos estructurados dependerá en gran medida del nivel de riesgo que los gestores de fondos e inversores quieran mantener para este tipo de oportunidad. Los fondos que están destinados principalmente a proporcionar retornos consistentes en casi cualquier situación económica probablemente se centrarán más en las inversiones de tasa fija, al tiempo que dejarán espacio para los productos basados en acciones más riesgosos. Cuando el objetivo es proporcionar un colchón o una base básica utilizando los productos de tasa fija mientras se brinda la oportunidad de enfocarse más en los productos de renta variable de mayor riesgo, entonces se reducirá el porcentaje del fondo que se asigna a los productos de tasa fija. Con cualquier enfoque para crear fondos estructurados, el objetivo es hacer coincidir el saldo de los valores mantenidos con las filosofías de inversión y los objetivos colectivos de los inversores, creando un equilibrio que puede ir desde lo seguro y conservador hasta algo más aventurero.
Como con cualquier enfoque de inversión, los fondos estructurados conllevan cierto riesgo. Esto es cierto incluso si los fondos considerados están compuestos principalmente por valores de tasa fija que evitan que el valor caiga por debajo de una cierta cantidad. Por esta razón, los inversores que estén interesados en participar en fondos estructurados deben observar de cerca la combinación de valores, considerar el rendimiento de cada uno de esos valores y determinar si la inversión está en línea con sus objetivos financieros antes de proceder.