Hvad er strukturerede midler?
Strukturerede fonde er investeringsfonde, der er konfigureret med en forsætlig blanding af såvel fastforrentede værdipapirer som aktieprodukter. Den generelle idé bag denne type fondkonfiguration er at give investor den sikkerhed, der stilles af fastforrentede aktiver, da disse aktiver kan hjælpe med at udligne potentielle tab, der opstår ved op- og nedadgående bevægelse af aktiepapirerne. Samtidig giver optagelsen af kapitalandele investorerne mulighed for at generere betydeligt afkast, når og som disse aktier værdsætter.
En række forskellige typer aktiebaserede værdipapirer kan bruges som en del af strukturerede fonde. Afhængigt af om investorens tankegang hælder mod de konservative, kan en given fond anvende futurekontrakter, råvareoptioner, obligationer med variabel rente og forskellige typer af derivater som mindst halvdelen af de samlede værdipapirer inkluderet i fonden. Når det er afbalanceret til bedst mulig virkning med andre investeringer, der giver en form for fast afkast, er det mere sandsynligt, at investor kan nyde nogle indtægter fra fonden, selv i økonomiske perioder, der ser lidt eller ingen vækst med aktieprodukterne.
Balancen mellem fastforrentede og aktieprodukter inden for strukturerede fonde afhænger meget af risikoniveauet, som fondsforvaltere og investorer ønsker at opretholde for denne type muligheder. Midler, der primært er beregnet til at give et ensartet afkast i næsten enhver økonomisk situation, vil sandsynligvis fokusere mere på fastforrentede investeringer, mens de stadig giver plads til de mere risikable aktiebaserede produkter. Når målet er at tilvejebringe en basispude eller -fundament ved hjælp af fastforrentede produkter, mens der stadig gives mulighed for at fokusere mere på de mere risikable egenkapitalprodukter, reduceres procentdelen af den afdeling, der afsættes til fastforrentede produkter. Med enhver tilgang til oprettelse af strukturerede fonde er målet at matche saldoen på værdipapirer, der holdes med investorernes filosofier og kollektive mål, og skabe en balance, der kan variere fra sikkert og konservativt til noget mere eventyrligt.
Som med enhver investeringsmetode vil strukturerede fonde medføre en vis risiko. Dette er tilfældet, selv om de betragtede fonde primært er sammensat af værdipapirer med fast rente, der forhindrer værdien i at falde under et bestemt beløb. Af denne grund bør investorer, der er interesseret i at deltage i strukturerede fonde, se nøje på kombinationen af værdipapirer, overveje effektiviteten af hvert af disse værdipapirer og afgøre, om investeringen er i overensstemmelse med deres økonomiske mål, før de fortsætter.