Cosa sono i fondi strutturati?

I fondi strutturati sono fondi di investimento configurati con una combinazione intenzionale di titoli a reddito fisso e prodotti azionari. L'idea generale alla base di questo tipo di configurazione del fondo è quella di fornire all'investitore la sicurezza fornita dalle attività a reddito fisso, poiché tali attività possono contribuire a compensare le potenziali perdite sostenute con i movimenti su e giù dei titoli azionari. Allo stesso tempo, l'inclusione dei titoli azionari consente all'investitore di generare rendimenti significativi quando e come tali azioni apprezzano.

Numerosi tipi diversi di titoli basati su azioni possono essere utilizzati come parte di fondi strutturati. A seconda che la mentalità dell'investitore si avvicini al conservatore, un determinato fondo può utilizzare contratti a termine, opzioni su materie prime, obbligazioni con tassi variabili e diversi tipi di derivati ​​come almeno la metà del totale dei titoli inclusi nel fondo. Se bilanciato al meglio con altri investimenti che forniscono una sorta di rendimento fisso, è più probabile che l'investitore tragga un certo reddito dal fondo, anche durante periodi economici che vedono una crescita minima o nulla con i prodotti azionari.

L'equilibrio tra prodotti a reddito fisso e prodotti azionari all'interno di fondi strutturati dipenderà in larga misura dal livello di rischio che i gestori di fondi e gli investitori vogliono mantenere per questo tipo di opportunità. I fondi che intendono principalmente fornire rendimenti consistenti in quasi tutte le situazioni economiche probabilmente si concentreranno maggiormente sugli investimenti a tasso fisso, pur lasciando spazio ai prodotti azionari più rischiosi. Quando l'obiettivo è fornire un cuscino o una base di base utilizzando i prodotti a tasso fisso, offrendo al contempo la possibilità di concentrarsi maggiormente sui prodotti azionari più rischiosi, la percentuale del fondo che viene allocata ai prodotti a tasso fisso verrà ridotta. Con qualsiasi approccio alla creazione di fondi strutturati, l'obiettivo è quello di abbinare l'equilibrio dei titoli detenuti con le filosofie di investimento e gli obiettivi collettivi degli investitori, creando un equilibrio che può variare da sicuro e conservativo a qualcosa di più avventuroso.

Come con qualsiasi approccio di investimento, i fondi strutturati comportano qualche rischio. Ciò vale anche se i fondi in esame sono composti principalmente da titoli a tasso fisso che impediscono al valore di scendere di un determinato importo. Per questo motivo, gli investitori interessati a partecipare a fondi strutturati dovrebbero esaminare attentamente la combinazione di titoli, considerare la performance di ciascuno di tali titoli e determinare se l'investimento è in linea con i propri obiettivi finanziari prima di procedere.