Vad är strukturerade fonder?

Strukturerade fonder är investeringsfonder som är konfigurerade med en avsiktlig blandning av såväl räntebärande värdepapper som aktieprodukter. Den allmänna tanken bakom denna typ av fondkonfiguration är att ge investeraren den säkerhet som räntebärande tillgångar tillhandahåller, eftersom dessa tillgångar kan hjälpa till att kompensera för potentiella förluster som uppstår genom upp- och nedåtgående rörelse av aktiemarknaden. Samtidigt tillåter införandet av aktiemässiga värdepapper investeraren att generera betydande avkastning när och som dessa aktier uppskattar.

Ett antal olika typer av aktiebaserade värdepapper kan användas som en del av strukturerade fonder. Beroende på om investerarnas tankesätt lutar sig till de konservativa, kan en viss fond använda futuresavtal, råvaruoptioner, obligationer med rörliga räntor och olika typer av derivat som minst hälften av de totala värdepapper som ingår i fonden. När det är balanserat till bästa effekt med andra investeringar som ger någon form av fast avkastning, är investeraren mer benägna att njuta av viss inkomst från fonden, även under ekonomiska perioder som ser liten eller ingen tillväxt med aktieprodukterna.

Balansen mellan ränteprodukter och aktieprodukter inom strukturerade fonder beror mycket på risknivån som fondförvaltare och investerare vill bibehålla för denna typ av möjligheter. Fonder som huvudsakligen är avsedda att ge en konsekvent avkastning i nästan alla ekonomiska situationer kommer sannolikt att fokusera mer på fast ränteplaceringar, medan de fortfarande ger utrymme för de mer riskfyllda aktiebaserade produkterna. När målet är att tillhandahålla en grundläggande kudde eller stiftelse som använder fasta ränteprodukter samtidigt som det ger möjlighet att fokusera mer på de mer riskfyllda aktieprodukterna, kommer procenten av fonden som avsätts till fastränteprodukter att reduceras. Med alla metoder för att skapa strukturerade fonder är målet att matcha balansen mellan värdepapper som innehas med investerarnas investeringsfilosofier och kollektiva mål, och skapa en balans som kan variera från säkert och konservativt till något mer äventyrligt.

Liksom med alla investeringsmetoder kommer strukturerade fonder att bära en viss risk. Detta gäller även om de berörda medlen huvudsakligen består av värdepapper med fast ränta som förhindrar att värdet faller under ett visst belopp. Av detta skäl bör investerare som är intresserade av att delta i strukturerade fonder titta närmare på kombinationen av värdepapper, överväga resultatet för vart och ett av dessa värdepapper och bestämma om investeringen är i linje med deras ekonomiska mål innan de fortsätter.