Vad är en traileravgift?
En traileravgift är en betalning från förvaltaren av en fond till en säljare som tillhandahåller support och service till kunderna. Så länge en klient behåller andelar i fonden får säljaren en traileravgift. Detta kan potentiellt skapa intressekonflikt och investerare kanske vill fråga sina rådgivare om kompensation de får i samband med kundaktiviteter. Att vara medveten om sådana avgifter kan hjälpa investerare att fatta ett informerat beslut när de bestämmer var de ska investera.
Ur en fondförvaltares perspektiv kan en försäljning i händerna på en annan finansiell professionell låta förvaltaren fokusera på hanteringen av fonden. Chefer sätter mål för fonden, analyserar tillgängliga investeringar och fattar beslut om hur man ska fördela tillgångar för att maximera avkastningen. Separata säljare kan driva trafik till fonden, öka antalet investerare och göra fler medel tillgängliga för investeringar.
Fonden kompenserar säljaren för att ge råd, rekommendationer och information till investerare och i huvudsak betala för säljarens tjänster. Det är inte riktigt detsamma som en provision, där människor får betalning för att göra en försäljning men inte har löpande supportförpliktelser. Kunder förväntar sig att kunna kontakta en säljrepresentant i framtiden om de har frågor eller problem eller vill lämna fonden. Inte alla fonder erbjuder en traileravgift och det erbjudna beloppet kan variera.
Kunder kan ha oro för en traileravgift eftersom det kan påverka rekommendationer. I en situation där en säljare får ersättning för att rekommendera en viss produkt, kan säljare frestas att välja det alternativ som gynnar dem mest, snarare än den bästa produkten för klienten. Kunder kan fråga varför en viss fond rekommenderas och kanske vill få information om alternativ innan de fattar beslut om att investera. Detta kan hjälpa dem att avgöra om en säljares rekommendationer är i deras bästa intresse.
Lagar och etiska standarder i vissa regioner kräver att professionella finansiella tjänster ska avslöja ekonomiska relationer innan de gör transaktioner. I dessa situationer, om en kunds investeringsbeslut kommer att netto en traileravgift för säljaren, måste detta diskuteras. Finansiella upplysningar kan också innehålla detaljerade listor över kontoavgifter så att kunderna förstår de tillhörande kostnaderna för sina investeringar, till exempel årliga underhållsavgifter som fondfonden kan kräva att de betalar så länge de behåller aktier eller transaktionsavgifter i samband med att sälja sina aktier.