Wat zijn gestructureerde fondsen?

Gestructureerde fondsen zijn beleggingsfondsen die zijn geconfigureerd met een opzettelijke mix van zowel vastrentende effecten als aandelenproducten. Het algemene idee achter dit type fondsconfiguratie is om de belegger de zekerheid te bieden die wordt geboden door de vastrentende activa, aangezien deze activa kunnen helpen bij het compenseren van potentiële verliezen die worden geleden door de op- en neerwaartse beweging van de aandeleneffecten. Tegelijkertijd stelt de opname van de aandeleneffecten de belegger in staat om aanzienlijke rendementen te genereren wanneer en zoals deze aandelen waarderen.

Een aantal verschillende soorten op aandelen gebaseerde effecten kunnen worden gebruikt als onderdeel van gestructureerde fondsen. Afhankelijk van of de mindset van de belegger neigt naar de conservatief, kan een bepaald fonds futurescontracten, grondstoffenopties, obligaties met variabele rente en verschillende soorten derivaten gebruiken als ten minste de helft van de totale effecten die in het fonds zijn opgenomen. In balans met het beste effect met andere beleggingen die een bepaald vast rendement bieden, heeft de belegger meer kans op enige inkomsten uit het fonds, zelfs tijdens economische perioden die weinig tot geen groei zien met de aandelenproducten.

Het evenwicht tussen vastrentende en aandelenproducten binnen gestructureerde fondsen zal sterk afhangen van het risiconiveau dat fondsbeheerders en beleggers voor dit soort kansen willen behouden. Fondsen die zijn bedoeld om voornamelijk consistent rendement te bieden in zowat elke economische situatie, zullen zich waarschijnlijk meer richten op de vastrentende beleggingen, terwijl er nog ruimte is voor de riskantere, op aandelen gebaseerde producten. Als het doel is om een ​​basiskussen of -basis te bieden met behulp van de vastrentende producten en toch de kans te bieden om zich meer te concentreren op de riskantere aandelenproducten, dan wordt het percentage van het fonds dat wordt toegewezen aan vastrentende producten verlaagd. Bij elke benadering om gestructureerde fondsen te creëren, is het doel om het saldo van effecten dat wordt aangehouden te matchen met de beleggingsfilosofieën en collectieve doelen van de beleggers, om een ​​evenwicht te creëren dat kan variëren van veilig en conservatief tot iets avontuurlijkers.

Zoals bij elke beleggingsaanpak, zullen gestructureerde fondsen enig risico met zich meebrengen. Dit is zelfs het geval wanneer de beschouwde fondsen hoofdzakelijk zijn samengesteld uit vastrentende effecten die voorkomen dat de waarde onder een bepaald bedrag daalt. Om deze reden moeten beleggers die geïnteresseerd zijn in deelname aan gestructureerde fondsen, goed kijken naar de combinatie van effecten, rekening houden met de prestaties van elk van deze effecten en bepalen of de belegging in overeenstemming is met hun financiële doelstellingen alvorens door te gaan.