Co jsou strukturované fondy?

Strukturované fondy jsou investiční fondy, které jsou nakonfigurovány s úmyslnou směsí jak cenných papírů s pevným příjmem, tak i produkty akciových produktů. Obecnou myšlenkou tohoto typu konfigurace fondu je poskytnout investorovi jistotu, která je zajištěna aktivy s pevným příjmem, protože tato aktiva mohou pomoci vyrovnat potenciální ztráty utrpěné pohybem kapitálových cenných papírů nahoru a dolů. Současně začlenění kapitálových cenných papírů umožňuje investorovi generovat významné výnosy, když a jak tyto akcie oceňují.

Řadu různých typů cenných papírů založených na akciích lze použít jako součást strukturovaných fondů. V závislosti na tom, zda se smyslet investora nakloní směrem k konzervativci, může daný fond využívat futures kontrakty, komoditní možnosti, dluhopisy s variabilními sazbami a různé typy derivátů jako nejméně polovina celkových cenných papírů zahrnutých do fondu. Když je vyvážen k nejlepšímu účinku s jinými investicemi, které poskytujíInvestor s větší pravděpodobností bude mít větší příjmy z fondu, a to i během ekonomických období, které nevidí jen malý až žádný růst s produkty s vlastním kapitálem.

Zůstatek mezi produkty s pevným příjmem a produkty s vlastním příjmem v rámci strukturovaných fondů bude značně záviset na úrovni rizika, které chtějí správci fondů a investoři pro tento typ příležitosti udržovat. Fondy, které mají primárně poskytovat konzistentní výnosy v téměř jakékoli ekonomické situaci, se pravděpodobně zaměřují více na investice na pevnou sazbu, přičemž stále umožňují nějaký prostor pro rizikovější produkty založené na akciích. Pokud je cílem poskytnout základní polštář nebo nadaci využívající produkty s pevnou sazbou a zároveň poskytovat šanci více se zaměřit na rizikovější produkty s vlastním kapitálem, bude sníženo procento fondu, který je přidělen na produkty s pevnou sazbou. S jakýmkoli přístupem k vytváření strukturovaného fonduS, cílem je vyrovnat rovnováhu cenných papírů držených s investičními filozofiemi a kolektivními cíli investorů a vytvořit rovnováhu, která se může pohybovat od bezpečného a konzervativního po něco dobrodružnějšího.

Stejně jako u jakéhokoli investičního přístupu, strukturované fondy přinesou určité riziko. To platí i v případě, že uvažované prostředky jsou primárně složeny z cenných papírů s pevnou sazbou, které zabraňují snížení hodnoty pod určitou částku. Z tohoto důvodu by se investoři, kteří mají zájem o účast na strukturovaných fondech, měli úzce zabývat kombinací cenných papírů, zvážit výkon každého z těchto cenných papírů a určit, zda je investice před pokračováním v souladu s jejich finančními cíli.