Jakie są środki strukturalne?

Środki strukturalne to fundusze inwestycyjne skonfigurowane z celową mieszanką zarówno papierów wartościowych o stałym dochodzie, jak i produktów kapitałowych.Ogólną ideą tego rodzaju konfiguracji funduszy jest zapewnienie inwestorowi zabezpieczenia zapewnianego przez aktywa o stałym dochodzie, ponieważ aktywa te mogą pomóc zrównoważyć potencjalne straty utrzymane w związku z ruchem papierów wartościowych w górę i w dół.Jednocześnie włączenie papierów wartościowych kapitałowych pozwala inwestorowi generować znaczące zwroty, gdy doceniają te akcje.

Wiele różnych rodzajów papierów wartościowych opartych na kapitale można zastosować jako część funduszy strukturalnych.W zależności od tego, czy sposób myślenia inwestora pochyla się w kierunku konserwatystów, dany fundusz może wykorzystywać kontrakty futures, opcje towarowe, obligacje o zmiennych stawkach i różnych rodzajach instrumentów pochodnych, co najmniej połowa całkowitej papierów wartościowych objętych funduszem.Po zrównoważonym do najlepszego efektu z innymi inwestycjami, które zapewniają jakiś stały zwrot, inwestor częściej cieszy się pewnym dochodem z funduszu, nawet w okresach ekonomicznych, które widzą niewiele wzrostu z produktami kapitałowymi.

Równowaga między produktami o stałym dochodzie i kapitałowym w obrębie środków strukturalnych będzie zależeć znacznie od poziomu ryzyka, jakie menedżerowie i inwestorzy funduszu chcą utrzymać tego rodzaju możliwości.Fundusze, które mają przede wszystkim zapewnić spójne zwroty w niemal każdej sytuacji ekonomicznej, prawdopodobnie koncentrują się bardziej na inwestycjach o stałej stawce, jednocześnie zezwalając na pewne miejsce na bardziej ryzykowne produkty oparte na kapitale.Gdy celem jest zapewnienie podstawowej poduszki lub fundamentu przy użyciu produktów o stałym stawce, przy jednoczesnym zapewnieniu szans na bardziej ryzykowne produkty kapitałowe, wówczas odsetek funduszu przydzielonego na produkty o stałej stawce zostanie zmniejszone.Przy każdym podejściu do tworzenia ustrukturyzowanych funduszy celem jest dopasowanie równowagi papierów wartościowych utrzymywanych z filozofiami inwestycyjnymi i zbiorowymi celami inwestorów, tworząc równowagę, od bezpiecznych i konserwatywnych po coś bardziej ryzykownego.

Podobnie jak w przypadku każdego podejścia inwestycyjnego, środki strukturalne będą miały pewne ryzyko.Jest to prawdą, nawet jeśli rozważane fundusze składają się przede wszystkim z papierów wartościowych o stałej stawce, które uniemożliwiają spadek wartości poniżej określonej kwoty.Z tego powodu inwestorzy zainteresowani uczestnictwem w środkach ustrukturyzowanych powinni uważnie przyjrzeć się kombinacji papierów wartościowych, rozważyć wyniki każdej z tych papierów wartościowych i ustalić, czy inwestycja jest zgodna z ich celami finansowymi przed postępowaniem.