¿Cuáles son las mejores estrategias para el comercio de derivados?
El comercio de derivados es la forma más compleja de inversión financiera. Las mejores estrategias para el comercio de derivados son las operaciones de alta probabilidad con buenas relaciones de riesgo a recompensa. La estrategia seleccionada debe ajustarse a los parámetros del sistema de negociación. Estos sistemas están diseñados con objetivos específicos, reglas de administración de dinero y el tipo de negociación que se realizará.
El inversor minorista tiene acceso a futuros y opciones sobre diversos activos financieros dentro del mercado de derivados. Las opciones de venta libre (OTC) no suelen ser comercializadas por inversores minoristas, pero están disponibles en algunos países. Navegar por estos mercados complejos y seleccionar la estrategia correcta en el momento adecuado es difícil incluso para los operadores más experimentados.
Los derivados se negocian con fines de cobertura, gestión de riesgos y fines especulativos. Los contratos de futuros pueden negociarse por la venta y entrega real de productos y otros activos. El sistema y la estrategia utilizados deben ajustarse al propósito de la inversión. Una estrategia desarrollada para la gestión de riesgos puede no ser apropiada para la especulación. Las estrategias de negociación de derivados se desarrollan para una amplia variedad de propósitos.
Determinar la mejor estrategia para fines especulativos implicaría un sesgo direccional sobre el activo subyacente. El proceso de análisis direccional se puede realizar a través de técnicas fundamentales o técnicas. El análisis fundamental es un método para evaluar el precio de un activo a través de estudios cualitativos y cuantitativos. El análisis técnico se conoce comúnmente como lectura de gráficos e incorpora una variedad de indicadores y patrones de gráficos.
Una vez que se ha determinado un sesgo direccional, el inversor puede seleccionar la estrategia de negociación de derivados apropiada. Las estrategias de opciones proporcionan call y put que se pueden comprar o vender. Se pueden implementar estrategias alcistas, bajistas y neutrales sobre la base del sesgo direccional. Se pueden desarrollar estrategias complejas y combinadas utilizando posiciones largas y cortas en diferentes opciones con diferentes precios de ejercicio y fechas de vencimiento.
Los estudios de volatilidad son una parte integral de las estrategias de opciones. El valor de una opción depende del precio del activo, el precio de ejercicio, la volatilidad, el tiempo hasta el vencimiento y las tasas de interés. Estos factores deben ser examinados para seleccionar la mejor estrategia de opción. Los programas de software y los recursos en línea están disponibles para ayudar a los inversores a buscar opciones de precios y factores de probabilidad.
Las estrategias de cobertura y gestión de riesgos son utilizadas por inversores preocupados por la volatilidad anticipada de los activos o valores adquiridos. La protección a la baja se proporciona de manera similar a una póliza de seguro. Los inversores pueden mantener la propiedad y el potencial de ganancias de los valores al tiempo que limitan las posibles pérdidas mediante el uso de derivados financieros.
Los fabricantes y proveedores de todo tipo utilizan el mercado de futuros para comprar y vender productos y materiales. Un agricultor puede fijar el precio de venta del maíz a través del comercio de derivados. Una corporación internacional puede protegerse contra los valores de divisas en el mercado de futuros. Los tipos de operaciones con derivados que se pueden realizar son prácticamente ilimitados.
La selección de la mejor estrategia para el comercio de derivados comienza con un sistema de comercio. La tolerancia al riesgo y la expectativa de recompensa deben calcularse por adelantado junto con la probabilidad de éxito. La administración del dinero es un elemento clave en cualquier sistema comercial. La estrategia seleccionada puede ser tan simple como comprar una opción de venta o una llamada. Las estrategias complejas requieren conocimiento, experiencia e investigación para determinar la mejor estrategia para lograr el objetivo de inversión.