Quelles sont les meilleures stratégies pour le trading dérivé?
Le trading de produits dérivés est la forme la plus complexe d’investissement financier. Les meilleures stratégies pour la négociation de produits dérivés sont des transactions à haute probabilité avec de bons ratios risque / récompense. La stratégie choisie doit correspondre aux paramètres du système commercial. Ces systèmes sont conçus avec des objectifs spécifiques, des règles de gestion de l'argent et le type de négociation à entreprendre.
L'investisseur de détail a accès à des contrats à terme et à des options sur divers actifs financiers sur le marché des dérivés. Les options de gré à gré (OTC) ne sont généralement pas négociées par des investisseurs particuliers, mais sont disponibles dans certains pays. Même les traders les plus expérimentés ont du mal à naviguer dans ces marchés complexes et à choisir la bonne stratégie au bon moment.
Les dérivés sont négociés à des fins de couverture, de gestion des risques et de spéculation. Les contrats à terme standardisés peuvent être négociés pour la vente et la livraison réelles de produits de base et d’autres actifs. Le système et la stratégie utilisés doivent correspondre à l'objectif de l'investissement. Une stratégie développée pour la gestion des risques peut ne pas être appropriée à la spéculation. Les stratégies de négociation de dérivés sont développées à des fins très diverses.
Déterminer la meilleure stratégie à des fins spéculatives impliquerait un biais directionnel sur l’actif sous-jacent. Le processus d'analyse directionnelle peut être effectué à l'aide de techniques fondamentales ou techniques. L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation du prix d'un actif par le biais d'études qualitatives et quantitatives. L'analyse technique est communément appelée lecture de graphique et intègre une variété d'indicateurs et de modèles de graphique.
Une fois qu'un biais directionnel a été déterminé, l'investisseur peut sélectionner la stratégie de négociation de produits dérivés appropriée. Les stratégies d'options fournissent des options d'achat et de vente pouvant être achetées ou vendues. Des stratégies haussières, baissières et neutres peuvent être mises en œuvre sur la base du biais directionnel. Des stratégies combinées et complexes peuvent être développées en utilisant des positions longues et courtes sur différentes options avec des prix d'exercice et des dates d'expiration différents.
Les études de volatilité font partie intégrante des stratégies d’option. La valeur d'une option dépend du prix de l'actif, du prix d'exercice, de la volatilité, du délai jusqu'à l'expiration et des taux d'intérêt. Ces facteurs doivent être examinés pour choisir la meilleure stratégie d’option. Des logiciels et des ressources en ligne sont disponibles pour aider l'investisseur à rechercher des options de prix et des facteurs de probabilité.
Les investisseurs soucieux de la volatilité anticipée des actifs détenus ou des titres achetés ont recours à des stratégies de couverture et de gestion des risques. La protection contre les inconvénients est fournie de la même manière qu’une police d’assurance. Les investisseurs sont en mesure de conserver la propriété et le potentiel de profit des titres tout en limitant les pertes éventuelles résultant de l’utilisation de produits financiers dérivés.
Les fabricants et les fournisseurs de toutes sortes utilisent le marché à terme pour acheter et vendre des produits et des matériaux. Un agriculteur peut bloquer le prix de vente du maïs par le biais de la négociation de produits dérivés. Une société internationale peut se couvrir contre les valeurs en devises sur le marché à terme. Les types d'opérations sur dérivés pouvant être effectuées sont pratiquement illimités.
La sélection de la meilleure stratégie pour la négociation de produits dérivés commence par un système de négociation. La tolérance au risque et les attentes en matière de récompense doivent être calculées à l'avance, de même que la probabilité de réussite. La gestion de l'argent est un élément clé de tout système commercial. La stratégie choisie peut être aussi simple que d’acheter un put ou un call. Les stratégies complexes nécessitent des connaissances, de l'expérience et des recherches pour déterminer la meilleure stratégie pour atteindre l'objectif d'investissement.