Was sind die besten Strategien für den Terminhandel?
Der Handel mit Derivaten ist die komplexeste Form der Geldanlage. Die besten Strategien für den Handel mit Derivaten sind Transaktionen mit hoher Wahrscheinlichkeit und einem guten Risiko-Ertrags-Verhältnis. Die gewählte Strategie muss in die Parameter des Handelssystems passen. Diese Systeme sind mit spezifischen Zielen, Geldverwaltungsregeln und der Art des Handels konzipiert.
Der Privatanleger hat Zugang zu Futures und Optionen auf verschiedene Finanzanlagen im Derivatemarkt. OTC-Optionen (Over-the-Counter) werden in der Regel nicht von Privatanlegern gehandelt, sind jedoch in einigen Ländern erhältlich. Die Navigation in diesen komplexen Märkten und die Auswahl der richtigen Strategie zur richtigen Zeit ist selbst für die erfahrensten Trader schwierig.
Derivate werden zu Absicherungs-, Risikomanagement- und Spekulationszwecken gehandelt. Terminkontrakte können für den tatsächlichen Verkauf und die Lieferung von Waren und anderen Vermögenswerten gehandelt werden. Das System und die Strategie sollten zum Zweck der Investition passen. Eine für das Risikomanagement entwickelte Strategie eignet sich möglicherweise nicht für Spekulationen. Derivative Handelsstrategien werden für eine Vielzahl von Zwecken entwickelt.
Die Bestimmung der besten Strategie für spekulative Zwecke würde eine direktionale Verzerrung des zugrunde liegenden Vermögenswerts beinhalten. Der Prozess der Richtungsanalyse kann durch grundlegende oder technische Techniken durchgeführt werden. Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Bewertung des Preises eines Vermögenswerts durch qualitative und quantitative Studien. Die technische Analyse wird allgemein als Kartenlesen bezeichnet und umfasst eine Vielzahl von Indikatoren und Kartenmustern.
Sobald eine direktionale Verzerrung festgestellt wurde, kann der Anleger die geeignete Derivatehandelsstrategie auswählen. Optionsstrategien bieten Calls und Puts, die gekauft oder verkauft werden können. Bullische, bärische und neutrale Strategien können auf der Grundlage der direktionalen Verzerrung implementiert werden. Kombinationen und komplexe Strategien können mithilfe von Long- und Short-Positionen zu verschiedenen Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen und Verfallsdaten entwickelt werden.
Volatilitätsstudien sind ein wesentlicher Bestandteil von Optionsstrategien. Der Wert einer Option hängt vom Preis des Vermögenswerts, dem Ausübungspreis, der Volatilität, der Zeit bis zum Verfall und den Zinssätzen ab. Diese Faktoren müssen untersucht werden, um die beste Optionsstrategie auszuwählen. Softwareprogramme und Online-Ressourcen helfen dem Investor bei der Ermittlung von Optionspreisen und Wahrscheinlichkeitsfaktoren.
Absicherungs- und Risikomanagementstrategien werden von Anlegern eingesetzt, die sich mit der erwarteten Volatilität der erworbenen Vermögenswerte oder Wertpapiere befassen. Der Schutz vor Abwärtsrisiken erfolgt ähnlich wie bei einer Versicherungspolice. Anleger sind in der Lage, das Eigentum und das Gewinnpotenzial von Wertpapieren zu erhalten und gleichzeitig mögliche Verluste durch den Einsatz von Finanzderivaten zu begrenzen.
Hersteller und Zulieferer aller Art nutzen den Terminmarkt, um Produkte und Materialien zu kaufen und zu verkaufen. Ein Landwirt ist in der Lage, den Verkaufspreis von Mais durch den Handel mit Derivaten zu sichern. Ein internationales Unternehmen kann sich gegen Währungswerte am Terminmarkt absichern. Die Arten von Derivategeschäften, die getätigt werden können, sind praktisch unbegrenzt.
Die Auswahl der besten Strategie für den Handel mit Derivaten beginnt mit einem Handelssystem. Risikotoleranz und Ertragserwartung müssen zusammen mit der Erfolgswahrscheinlichkeit im Voraus berechnet werden. Geldmanagement ist ein Schlüsselelement in jedem Handelssystem. Die gewählte Strategie kann so einfach sein wie der Kauf eines Puts oder eines Calls. Komplexe Strategien erfordern Wissen, Erfahrung und Forschung, um die beste Strategie zur Erreichung des Anlageziels zu bestimmen.