Jaké jsou nejlepší strategie pro obchodování s deriváty?
Derivátové obchodování je nejsložitější formou finančního investování. Nejlepší strategie obchodování s deriváty jsou obchody s vysokou pravděpodobností s dobrým rizikem odměňování. Vybraná strategie musí odpovídat parametrům obchodního systému. Tyto systémy jsou navrženy se specifickými cíli, pravidly správy peněz a typem obchodování, které má být provedeno.
Maloobchodní investor má přístup na futures a opce na různá finanční aktiva na trhu s deriváty. OTC obchody nejsou obvykle obchodovány drobnými investory, ale jsou dostupné v některých zemích. Pro ty nejzkušenější obchodníky je obtížné orientovat se na těchto složitých trzích a vybrat správnou strategii ve správný čas.
S deriváty jsou obchodovány za účelem zajištění, řízení rizik a spekulativní účely. Futures kontrakty mohou být obchodovány za skutečný prodej a dodání komodit a jiných aktiv. Použitý systém a strategie by měly odpovídat účelu investice. Strategie vyvinutá pro řízení rizik nemusí být vhodná pro spekulace. Derivátové obchodní strategie jsou vyvíjeny pro nejrůznější účely.
Určení nejlepší strategie pro spekulativní účely by znamenalo směrové zkreslení podkladového aktiva. Proces směrové analýzy lze provádět pomocí základních nebo technických technik. Fundamentální analýza je metoda ocenění ceny aktiv prostřednictvím kvalitativních a kvantitativních studií. Technická analýza se běžně označuje jako čtení grafu a zahrnuje řadu ukazatelů a vzorů grafů.
Jakmile je určeno směrové zkreslení, může investor zvolit vhodnou strategii obchodování s deriváty. Strategie opcí poskytují volání a prodejní místa, která lze koupit nebo prodat. Býčí, medvědí a neutrální strategie mohou být realizovány na základě směrového zkreslení. Kombinace a komplexní strategie mohou být vyvinuty pomocí dlouhých a krátkých pozic na různých možnostech s různými stávkovými cenami a daty expirace.
Studie volatility jsou nedílnou součástí variantních strategií. Hodnota opce závisí na ceně aktiva, realizační ceně, volatilitě, době do vypršení platnosti a úrokových sazbách. Tyto faktory je třeba prozkoumat, abychom vybrali nejlepší možnou strategii. K dispozici jsou softwarové programy a online zdroje, které pomáhají investorům zkoumat možnosti stanovení cen a pravděpodobnostní faktory.
Zajišťovací strategie a strategie řízení rizik používají investoři, kteří se zabývají očekávanou volatilitou nakupovaných aktiv nebo cenných papírů. Ochrana proti poklesu je poskytována způsobem podobným pojistné smlouvě. Investoři jsou schopni udržovat vlastnictví a potenciální zisk cenných papírů a zároveň omezit možné ztráty pomocí finančních derivátů.
Výrobci a dodavatelé všeho druhu používají termínový trh k nákupu a prodeji produktů a materiálů. Farmář je schopen zamknout prodejní cenu kukuřice prostřednictvím obchodování s deriváty. Mezinárodní korporace se může na futuresovém trhu zajistit proti měnovým hodnotám. Druhy derivátových obchodů, které lze uskutečnit, jsou prakticky neomezené.
Výběr nejlepší strategie pro obchodování s deriváty začíná obchodním systémem. Tolerance rizika a očekávání odměny musí být vypočteny předem spolu s pravděpodobností úspěchu. Správa peněz je klíčovým prvkem každého obchodního systému. Zvolená strategie může být tak jednoduchá jako nákup put nebo volání. Složité strategie vyžadují znalosti, zkušenosti a výzkum k určení nejlepší strategie k dosažení investičního cíle.