Wat zijn de beste strategieën voor derivatenhandel?
Derivatenhandel is de meest complexe vorm van financieel beleggen. De beste strategieën voor derivatenhandel zijn transacties met een hoge waarschijnlijkheid en een goede risico-rendementsverhouding. De gekozen strategie moet passen binnen de parameters van het handelssysteem. Deze systemen zijn ontworpen met specifieke doelstellingen, regels voor geldbeheer en het soort handel dat moet worden ondernomen.
De particuliere belegger heeft toegang tot futures en opties op verschillende financiële activa binnen de derivatenmarkt. OTC-opties worden meestal niet verhandeld door particuliere beleggers, maar zijn in sommige landen beschikbaar. Navigeren door deze complexe markten en het selecteren van de juiste strategie op het juiste moment is moeilijk, zelfs voor de meest ervaren handelaren.
Derivaten worden verhandeld voor hedging, risicobeheer en speculatieve doeleinden. Futures-contracten kunnen worden verhandeld voor de feitelijke verkoop en levering van grondstoffen en andere activa. Het gebruikte systeem en de strategie moeten passen bij het doel van de investering. Een strategie ontwikkeld voor risicobeheer is mogelijk niet geschikt voor speculatie. Afgeleide handelsstrategieën worden ontwikkeld voor een breed scala aan doeleinden.
Het bepalen van de beste strategie voor speculatieve doeleinden zou een directionele vertekening van het onderliggende actief inhouden. Het proces van directionele analyse kan worden uitgevoerd met behulp van fundamentele of technische technieken. Fundamentele analyse is een methode om de prijs van een actief te evalueren door middel van kwalitatieve en kwantitatieve studies. Technische analyse wordt gewoonlijk kaartlezen genoemd en bevat een verscheidenheid aan indicatoren en grafiekpatronen.
Zodra een directionele bias is bepaald, kan de belegger de juiste derivatenhandelstrategie selecteren. Optiestrategieën bieden oproepen en putten die kunnen worden gekocht of verkocht. Bullish, bearish en neutrale strategieën kunnen worden geïmplementeerd op basis van de directionele bias. Combinatie- en complexe strategieën kunnen worden ontwikkeld met behulp van long- en shortposities op verschillende opties met verschillende uitoefenprijzen en vervaldata.
Volatiliteitsstudies zijn een integraal onderdeel van optiestrategieën. De waarde van een optie is afhankelijk van de prijs van het actief, de uitoefenprijs, de volatiliteit, de tijd tot de vervaldatum en de rentetarieven. Deze factoren moeten worden onderzocht om de beste optiestrategie te selecteren. Er zijn softwareprogramma's en online bronnen beschikbaar om de belegger te helpen bij het onderzoeken van prijs- en waarschijnlijkheidsfactoren.
Hedging- en risicobeheerstrategieën worden gebruikt door beleggers die zich bezighouden met de verwachte volatiliteit van activa of effecten die worden gekocht. Neerwaartse bescherming wordt op dezelfde manier geboden als een verzekeringspolis. Beleggers kunnen het eigendom en het winstpotentieel van effecten behouden, terwijl ze mogelijke verliezen beperken door het gebruik van financiële derivaten.
Fabrikanten en leveranciers van alle soorten gebruiken de futures-markt om producten en materialen te kopen en verkopen. Een boer is in staat om de verkoopprijs van maïs vast te houden door handel in derivaten. Een internationale onderneming kan zich indekken tegen valutawaarden in de futuresmarkt. De soorten afgeleide transacties die kunnen worden gemaakt, zijn vrijwel onbeperkt.
Het selecteren van de beste strategie voor derivatenhandel begint met een handelssysteem. Risicotolerantie en verwachte beloning moeten vooraf worden berekend, samen met de kans op succes. Geldbeheer is een sleutelelement in elk handelssysteem. De gekozen strategie kan zo eenvoudig zijn als het kopen van een put of een call. Complexe strategieën vereisen kennis, ervaring en onderzoek om de beste strategie te bepalen om de beleggingsdoelstelling te bereiken.