¿Cuáles son los diferentes tipos de instituciones financieras islámicas?
Existe una amplia gama de instituciones financieras islámicas que brindan servicios similares a los de los grupos financieros tradicionales. Tales grupos pueden operar comercialmente y obtener ganancias, aunque técnicamente, ningún interés cambia de manos. Los bancos y las empresas de inversión ofrecen servicios como préstamos personales e hipotecas. Incluso hay instalaciones y mercados para que las empresas islámicas tomen prestado dinero a través de un equivalente a los bonos.
Las instituciones financieras islámicas enfrentan una variedad de restricciones en cómo operan. La mayoría de estos se relacionan con la idea de que Riba, como término literal, equivalente a las palabras en inglés aumenta o exceso, está prohibida. Como concepto, riba significa dinero sin algo de valor equivalente. Esto se aplica específicamente a las finanzas debido a la interpretación islámica de que un prestamista sin su dinero por el período que es con un prestatario no cuenta como algo que requiere una compensación. Por lo tanto, esto significa que, en principio, las finanzas islámicas CANo use interés.
No fue hasta la década de 1970 que comenzaron a surgir instituciones financieras islámicas. Hasta este momento, la mayoría de los acuerdos financieros entre los seguidores del Islam eran informales. Desde la década de 1970, surgieron instituciones que tenían como objetivo seguir los conceptos de la banca tradicional basada en intereses mientras seguían los principios islámicos.
Existen numerosos bancos de consumo islámicos, que utilizan una variedad de técnicas para proporcionar préstamos e hipotecas sin violar el principio sin intereses. Por lo general, estos requieren un préstamo para estar vinculado a comprar un activo específico. Una técnica es que el banco compre el activo en sí y lo entregue al cliente, pero retiene la propiedad legal. El cliente compra el activo del banco, pagando en cuotas. El precio total será mayor que el precio de compra original pagado por el banco, pero este dinero adicional se considera legalmente como el banco obteniendo ganancias enla reventa, en lugar de la diferencia, es un cargo de interés.
Del mismo modo, los bancos islámicos pueden ofrecer hipotecas. El banco y el cliente compran la propiedad como propietarios conjuntos, aunque el banco suministra la mayor parte del dinero y, por lo tanto, tiene una participación mayoritaria. Al igual que con una hipoteca tradicional, el cliente realiza pagos regulares con el tiempo. Estos pagos no se clasifican como intereses o reembolsos, sino como una combinación de alquiler para cubrir el derecho exclusivo de vivir en la propiedad, y cuotas para comprar la participación de la propiedad del banco, hasta que finalmente el cliente toma la propiedad total de la propiedad.
Otra área que involucra instituciones financieras islámicas es el mercado de las empresas para emitir productos basados en la deuda y para que los inversores intercambien estos productos. Esto se hace a través de sukuk, un equivalente a los bonos pero sin pagos de intereses. El flujo de dinero de un lado a otro funciona de la misma manera, pero desde una perspectiva legal, el esSuring Company vende el certificado Sukuk al inversor; Luego, el inversor alquila el certificado al banco, creando así un flujo de ingresos equivalente a los pagos de intereses de bonos; y finalmente la compañía emisora compra el certificado a su valor nominal.