Jakie są różne typy islamskich instytucji finansowych?
Istnieje wiele islamskich instytucji finansowych, które świadczą usługi podobne do usług tradycyjnych grup finansowych. Takie grupy są w stanie działać komercyjnie i osiągać zyski, nawet jeśli z technicznego punktu widzenia odsetki nie zmieniają rąk. Banki i firmy inwestycyjne oferują usługi, takie jak pożyczki osobiste i hipoteki. Istnieją nawet udogodnienia i rynki dla islamskich firm do pożyczania pieniędzy za pomocą odpowiednika obligacji.
Islamskie instytucje finansowe podlegają różnym ograniczeniom w sposobie działania. Większość z nich odnosi się do idei, że riba - jako dosłowny termin, odpowiadający angielskim słowom „wzrost lub nadmiar” - jest zabroniony. Jako koncepcja, riba oznacza pieniądze bez czegoś o równorzędnej wartości. Dotyczy to w szczególności finansów, ponieważ islamska interpretacja mówi, że pożyczkodawca nie posiadający pieniędzy przez okres, w którym przebywa z pożyczkobiorcą, nie liczy się jako coś wymagającego rekompensaty. Oznacza to zatem, że zasadniczo islamskie finanse nie mogą wykorzystywać odsetek.
Islamskie instytucje finansowe zaczęły się pojawiać dopiero w latach siedemdziesiątych. Do tego czasu większość ustaleń finansowych wyznawców islamu była nieformalna. Od lat siedemdziesiątych pojawiły się instytucje, które dążyły do podążania za koncepcjami tradycyjnej bankowości opartej na odsetkach, przestrzegając zasad islamu.
Istnieje wiele islamskich banków konsumenckich, które wykorzystują różnorodne techniki udzielania pożyczek i kredytów hipotecznych bez naruszenia zasady braku odsetek. Zwykle wymagają one pożyczki związanej z zakupem określonego składnika aktywów. Jedną z technik jest zakup przez bank samego składnika aktywów i przekazanie go klientowi, ale zachowanie prawnej własności. Klient kupuje następnie aktywa z banku, płacąc w ratach. Całkowita cena będzie wyższa niż pierwotna cena zakupu zapłacona przez bank, ale te dodatkowe pieniądze są prawnie uważane za bank osiągający zysk z odsprzedaży, a różnica nie jest opłatą odsetkową.
Podobnie banki islamskie mogą oferować kredyty hipoteczne. Jest to technicznie osiągnięte przez bank i klienta kupującego nieruchomość jako współwłaściciele, chociaż bank dostarcza większość pieniędzy, a zatem ma większościowy udział. Podobnie jak w przypadku tradycyjnej hipoteki, klient dokonuje regularnych płatności w czasie. Płatności te nie są klasyfikowane jako odsetki lub spłaty, ale raczej jako połączenie czynszu obejmującego wyłączne prawo do zamieszkania w nieruchomości oraz raty w celu wykupienia części własności banku, aż w końcu klient przejmie pełną własność nieruchomości.
Kolejnym obszarem angażującym islamskie instytucje finansowe jest rynek dla firm emitujących produkty oparte na długach oraz dla inwestorów, którzy mogą handlować tymi produktami. Odbywa się to poprzez sukuk, odpowiednik obligacji, ale bez wypłat odsetek. Przepływ pieniędzy tam iz powrotem działa w ten sam sposób, ale z prawnego punktu widzenia firma emitująca sprzedaje inwestorowi certyfikat sukuk; inwestor następnie wynajmuje certyfikat z powrotem do banku, tworząc w ten sposób strumień dochodów równoważny wypłatom odsetek od obligacji; i ostatecznie firma wydająca odkupuje certyfikat po wartości nominalnej.