Wat zijn de verschillende soorten islamitische financiële instellingen?

Er is een breed scala aan islamitische financiële instellingen die soortgelijke services bieden als traditionele financiële groepen. Dergelijke groepen kunnen commercieel opereren en winst maken, hoewel technisch gezien geen interesse verandert. Banken en beleggingsondernemingen bieden diensten aan zoals persoonlijke leningen en hypotheken. Er zijn zelfs voorzieningen en markten voor islamitische bedrijven om geld te lenen via een equivalent van obligaties.

Islamitische financiële instellingen worden geconfronteerd met verschillende beperkingen in hun manier van werken. De meeste hiervan hebben betrekking op het idee dat riba - als een letterlijke term, equivalent aan de Engelse woorden verhogen of overtollig - verboden is. Als concept betekent riba geld zonder iets van gelijke waarde. Dit geldt specifiek voor financiering vanwege de islamitische interpretatie dat een geldschieter zonder geld voor de periode dat het bij een kredietnemer is, niet meetelt als iets dat een vergoeding vereist. Dit betekent daarom dat islamitische financiën in principe geen rente kunnen gebruiken.

Pas in de jaren 1970 ontstonden er islamitische financiële instellingen. Tot die tijd waren de meeste financiële regelingen onder aanhangers van de islam informeel. Sinds de jaren 1970 ontstonden instellingen die de concepten van traditioneel op rente gebaseerd bankieren wilden volgen en tegelijkertijd de islamitische principes wilden volgen.

Er zijn veel islamitische consumentenbanken, die verschillende technieken gebruiken om leningen en hypotheken te verstrekken zonder het no-interest-principe te schenden. Meestal vereisen deze dat een lening wordt gekoppeld aan het kopen van een specifiek activum. Eén techniek is dat de bank het actief zelf koopt en aan de klant overhandigt, maar het juridische eigendom behoudt. De klant koopt dan het actief van de bank en betaalt in termijnen. De totale prijs zal meer zijn dan de oorspronkelijke aankoopprijs die door de bank is betaald, maar dit extra geld wordt wettelijk beschouwd als de bank die winst maakt op de wederverkoop, in plaats van het verschil dat het een rentelast is.

Op dezelfde manier kunnen islamitische banken hypotheken aanbieden. Dit wordt technisch gedaan door de bank en de klant die het onroerend goed koopt als mede-eigenaren, hoewel de bank het grootste deel van het geld levert en dus een meerderheidsbelang heeft. Net als bij een traditionele hypotheek betaalt de klant in de loop van de tijd regelmatig. Deze betalingen worden niet geclassificeerd als rente of aflossingen, maar eerder als een combinatie van huur om het exclusieve recht om in het onroerend goed te wonen te dekken, en termijnen om het eigendomsaandeel van de bank te kopen, totdat uiteindelijk de klant het volledige eigendom van het onroerend goed neemt.

Een ander gebied waarbij islamitische financiële instellingen betrokken zijn, is de markt voor bedrijven om op schuld gebaseerde producten uit te geven en voor beleggers om deze producten te verhandelen. Dit gebeurt via sukuk, een equivalent van obligaties maar zonder rentebetalingen. De geldstroom heen en weer werkt op dezelfde manier, maar juridisch gezien verkoopt de uitgevende onderneming het sukuk-certificaat aan de belegger; de belegger huurt het certificaat vervolgens terug aan de bank, waardoor een inkomstenstroom wordt gecreëerd die gelijk is aan rentebetalingen op obligaties; en uiteindelijk koopt het uitgevende bedrijf het certificaat terug tegen de nominale waarde.