Quali sono i diversi tipi di istituzioni finanziarie islamiche?

Vi è una vasta gamma di istituzioni finanziarie islamiche che forniscono servizi simili a quelli dei gruppi finanziari tradizionali. Tali gruppi sono in grado di operare commercialmente e realizzare profitti anche se tecnicamente, nessun interesse cambia di mano. Le banche e le società di investimento offrono servizi come prestiti personali e mutui. Ci sono persino strutture e mercati per le società islamiche che prendono in prestito denaro tramite un equivalente di obbligazioni.

Le istituzioni finanziarie islamiche devono affrontare una serie di restrizioni nel modo in cui operano. La maggior parte di questi si riferisce all'idea che la riba - come termine letterale, equivalente alle parole inglesi aumentare o eccedere - è vietata. Come concetto, riba significa denaro senza qualcosa di valore equivalente. Ciò si applica in particolare ai finanziamenti a causa dell'interpretazione islamica secondo cui un prestatore che è senza i suoi soldi per il periodo in cui è con un mutuatario non conta come qualcosa che richiede un risarcimento. Ciò significa quindi che, in linea di principio, la finanza islamica non può usare l'interesse.

Fu solo negli anni '70 che iniziarono a emergere istituzioni finanziarie islamiche. Fino a quel momento, la maggior parte degli accordi finanziari tra i seguaci dell'Islam erano informali. Dagli anni '70, sono emerse istituzioni che miravano a seguire i concetti del tradizionale sistema bancario basato sugli interessi seguendo i principi islamici.

Esistono numerose banche di consumatori islamici, che utilizzano una varietà di tecniche per fornire prestiti e mutui senza violare il principio del non interesse. Di solito questi richiedono un prestito da collegare all'acquisto di un bene specifico. Una tecnica è per la banca di acquistare l'attività stessa e consegnarla al cliente, ma mantenere la proprietà legale. Il cliente acquista il bene dalla banca, pagando in rate. Il prezzo totale sarà superiore al prezzo di acquisto originale pagato dalla banca, ma questo denaro aggiuntivo è legalmente considerato come la banca che realizza un profitto sulla rivendita, piuttosto che la differenza è un onere per interessi.

Allo stesso modo, le banche islamiche possono offrire mutui. Ciò è tecnicamente realizzato dalla banca e dal cliente che acquista la proprietà come comproprietari, sebbene la banca fornisca la maggior parte del denaro e quindi abbia una quota di maggioranza. Come con un'ipoteca tradizionale, il cliente effettua pagamenti regolari nel tempo. Questi pagamenti non sono classificati come interessi o rimborsi, ma piuttosto come una combinazione di affitto per coprire il diritto esclusivo di vivere nella proprietà e rate per l'acquisto della quota di proprietà della banca, fino a quando il cliente non assume la piena proprietà della proprietà.

Un'altra area che coinvolge le istituzioni finanziarie islamiche è il mercato in cui le imprese emettono prodotti basati sul debito e gli investitori possono negoziare tali prodotti. Questo viene fatto tramite sukuk, un equivalente delle obbligazioni ma senza pagamenti di interessi. Il flusso di denaro avanti e indietro funziona allo stesso modo, ma dal punto di vista legale la società emittente vende il certificato sukuk all'investitore; l'investitore restituisce quindi il certificato alla banca, creando così un flusso di reddito equivalente ai pagamenti di interessi obbligazionari; e alla fine la società emittente riacquista il certificato al suo valore nominale.