Jaké jsou různé typy islámských finančních institucí?

Existuje celá řada islámských finančních institucí, které poskytují podobné služby jako tradiční finanční skupiny. Takové skupiny jsou schopny obchodovat a dosahovat zisků, i když technicky nezasahuje žádný zájem. Banky a investiční společnosti nabízejí služby, jako jsou osobní půjčky a hypotéky. Islámské společnosti dokonce nabízejí nástroje a trhy, aby si mohly půjčit peníze prostřednictvím ekvivalentu dluhopisů.

Islámské finanční instituce čelí řadě omezení v tom, jak fungují. Většina z nich se vztahuje k myšlence, že riba - jako doslovný termín, ekvivalent k anglickým slovům zvyšujícím se nebo překračujícím - je zakázána. Jako koncept, riba znamená peníze bez něčeho rovnocenného. To se týká zejména financí z důvodu islámského výkladu, že věřitel bez peněz na období, v němž je s dlužníkem, se nepovažuje za něco, co vyžaduje kompenzaci. To tedy znamená, že islámské finance v zásadě nemohou využívat úroky.

Teprve v 70. letech se začaly objevovat islámské finanční instituce. Až do této doby byla většina finančních ujednání mezi stoupenci islámu neformální. Od 70. let 20. století se objevily instituce, které se zaměřily na dodržování pojmů tradičního bankovnictví založeného na zájmech a zároveň sledovaly islámské zásady.

Existuje mnoho islámských spotřebitelských bank, které používají různé techniky k poskytování půjček a hypoték, aniž by porušovaly zásadu bezúročnosti. Obvykle to vyžaduje, aby úvěr byl spojen s nákupem konkrétního aktiva. Jednou z technik je, že banka koupí aktivum sama a předá jej zákazníkovi, ale ponechá si zákonné vlastnictví. Zákazník pak koupí aktivum od banky a splácí splátky. Celková cena bude vyšší než původní kupní cena zaplacená bankou, ale tyto dodatečné peníze jsou právně považovány za banku, která je ziskem z dalšího prodeje, spíše než za rozdíl, který představuje úrokový poplatek.

Podobně islámské banky mohou nabízet hypotéky. Toho je technicky dosaženo tím, že banka a zákazník kupují nemovitost jako spoluvlastníci, i když banka poskytuje většinu peněz a má tedy většinový podíl. Stejně jako u tradiční hypotéky provádí zákazník pravidelné platby v čase. Tyto platby nejsou klasifikovány jako úroky nebo splátky, ale spíše jako kombinace nájemného na krytí výlučného práva na život v majetku a splátek na odkoupení podílu banky na vlastnictví, až nakonec zákazník plně převezme vlastnictví nemovitosti.

Další oblastí zahrnující islámské finanční instituce je trh pro podniky, které vydávají dluhové produkty, a pro investory, kteří s nimi obchodují. To se provádí prostřednictvím sukuk, což je ekvivalent dluhopisů, ale bez výplaty úroků. Tok peněz tam a zpět funguje stejným způsobem, ale z právního hlediska prodávající společnost prodává sukuk certifikát investorovi; investor poté pronajme certifikát zpět do banky, čímž vytvoří tok příjmů ekvivalentní výplatám úroků z dluhopisů; a nakonec vydávající společnost nakoupí certifikát zpět ve své nominální hodnotě.