¿Qué es un riesgo predeterminado?

Un riesgo de incumplimiento se define como la posibilidad de que un prestatario no pueda pagar el principio o interés asociado con un préstamo. Los bancos a menudo evalúan el riesgo de incumplimiento de un prestatario potencial antes de prestar fondos. El préstamo, si se determina que tiene un alto riesgo, puede tener una tasa de interés más alta o puede ser negado por completo.

En una línea de crédito garantizada, como un préstamo para vivienda o automóvil, el riesgo de incumplimiento es muy importante, pero el prestamista también tiene opciones en caso de que el prestatario no pueda pagar. Se puede embargar una casa y se puede embargar un automóvil, en caso de incumplimiento del préstamo. Sin embargo, este proceso generalmente requiere mucha mano de obra y puede costar miles de dólares completarlo. En muchos casos, el prestamista puede no obtener el valor total del préstamo reembolsado, pero recuperar al menos una parte de las pérdidas es una prioridad.

El mayor riesgo de incumplimiento involucra líneas de crédito no garantizadas, como tarjetas de crédito. Con una línea de crédito no garantizada, puede ser imposible para el prestamista recuperar gran parte de la inversión, en caso de incumplimiento. Por lo tanto, las tarjetas de crédito y otras líneas de crédito no garantizadas conllevan un mayor riesgo cuando se produce un incumplimiento. Por esta razón, estos tipos de préstamos pueden ser más difíciles de adquirir que otros tipos que utilizan el capital como garantía.

En algunos casos que involucran a personas con un bajo riesgo de incumplimiento, una compañía de tarjeta de crédito puede ofrecer una tasa de interés tan baja o casi tan baja como el prestatario puede encontrar con un préstamo garantizado. Esta suele ser una estrategia de marketing utilizada para atraer consumidores con un buen historial crediticio. Sin embargo, si se pierde un pago, o incluso se retrasa, la tasa de interés puede triplicarse, posiblemente incluso cuadruplicarse. Una vez que se incrementa la tasa, puede permanecer en ese punto durante toda la vida de la cuenta.

Para evaluar el riesgo de incumplimiento en los individuos, los prestamistas pueden usar los puntajes obtenidos por una de las tres principales agencias de crédito para clasificar a los prestatarios potenciales. Un puntaje más alto indica mejor una mejor calificación crediticia y un menor riesgo para el prestamista. El puntaje de crédito promedio en los Estados Unidos es de 723. Sin embargo, los prestamistas no están obligados a ofrecer un préstamo en condiciones extremadamente favorables, ya que el consumidor tiene un puntaje de crédito superior a este.

Al igual que los individuos, las corporaciones y los gobiernos también están clasificados por riesgo de incumplimiento. En lugar de una calificación crediticia, el riesgo de incumplimiento asociado con estas entidades se califica de AAA a D. Cualquier cosa por debajo de una calificación BBB se considera un bono basura. El riesgo de incumplimiento con este tipo de bonos es mayor, pero la tasa de interés también es mayor. Depende de cada inversor individual determinar si la recompensa supera el riesgo.