Hva er en standardrisiko?

En standardrisiko er definert som muligheten for at en låntaker ikke vil kunne betale tilbake prinsippet eller rentene knyttet til et lån. Bankene vurderer ofte standardrisikoen for en potensiell låntaker før de låner ut midler. Lånet, hvis det er bestemt å ha en høy risiko, kan ha en høyere rente eller kan nektes helt.

I en sikret kredittlinje, for eksempel et bolig- eller billån, er standardrisikoen veldig viktig, men utlåner har også opsjoner hvis låntakeren ikke kan betale tilbake. Et hjem kan utelukkes, og en bil kan tas tilbake, i tilfelle lån er misligholdt. Imidlertid er denne prosessen vanligvis veldig arbeidsintensiv og kan koste tusenvis av dollar å fullføre. I mange tilfeller kan det ikke være utlåner som har full utbetalt lån, men det er viktig å gjenvinne minst en del av tapene.

Den største standardrisikoen innebærer usikrede kredittlinjer, for eksempel kredittkort. Med en usikret kredittgrense kan det være umulig for utlåner å få tilbake mye av investeringen, i tilfelle en mislighold. Kredittkort og andre usikrede kredittlinjer har derfor en større risiko når det oppstår en mislighold. Av denne grunn kan det være vanskeligere å kjøpe disse typer lån enn andre typer som bruker egenkapitalen som sikkerhet.

I noen tilfeller som involverer personer med lav misligholdsrisiko, kan et kredittkortselskap tilby en rente som er så lav, eller nesten så lav, som låntaker kan finne med et sikret lån. Dette er vanligvis en markedsføringsstrategi som brukes for å tiltrekke seg forbrukere med en god kreditthistorie. Imidlertid, hvis en betaling går glipp av, eller til og med for sent, kan renten tredobles, muligens til og med firedobling. Når satsen er økt, kan den forbli på det punktet hele kontoen.

For å vurdere standardrisikoen for enkeltpersoner, kan långivere bruke score som er oppnådd av en av de tre store kredittbyråene for å rangere potensielle låntakere. En høyere poengsum indikerer bedre bedre kredittvurdering og lavere risiko for utlåner. Gjennomsnittlig kredittscore i USA er 723. Utlånere er imidlertid ikke forpliktet til å tilby et lån på ekstremt gunstige betingelser, basert på at forbrukeren har en kredittscore som er høyere enn dette.

På samme måte som enkeltpersoner, selskaper og myndigheter er også vurdert for standardrisiko. I stedet for en kredittscore, blir standardrisikoen knyttet til disse enhetene gradert fra AAA til D. Alt under en BBB-rating anses som en søppelobligasjon. Standardrisikoen for denne typen obligasjoner er høyere, men renten er også høyere. Det er opp til hver enkelt investor å avgjøre om utbetalingen oppveier risikoen.