Wat is een standaardrisico?
Een standaardrisico wordt gedefinieerd als de mogelijkheid dat een kredietnemer het principe of de rente van een lening niet kan terugbetalen. Banken beoordelen vaak het wanbetalingsrisico van een potentiële kredietnemer voordat ze geld lenen. De lening, indien wordt vastgesteld dat deze een hoog risico heeft, kan een hogere rente dragen of kan helemaal worden geweigerd.
In een beveiligde kredietlijn, zoals een woning- of autolening, is het standaardrisico zeer belangrijk, maar de kredietgever heeft ook opties als de kredietnemer niet in staat is terug te betalen. Een woning kan worden afgeschermd en een auto kan worden teruggenomen, in geval van een standaardlening. Dit proces is echter meestal zeer arbeidsintensief en kan duizenden dollars kosten om te voltooien. In veel gevallen krijgt de geldschieter niet de volledige waarde van de lening terugbetaald, maar het terugvorderen van ten minste een deel van de verliezen is een prioriteit.
Het grootste standaardrisico betreft ongedekte kredietlijnen, zoals creditcards. Met een onbeveiligde kredietlijn kan het voor de kredietgever onmogelijk zijn om een groot deel van de investering terug te krijgen, in geval van een wanbetaling. Creditcards en andere onbeveiligde kredietlijnen dragen daarom een groter risico wanneer er zich een wanbetaling voordoet. Om deze reden kunnen dit soort leningen moeilijker te verwerven zijn dan andere soorten die het eigen vermogen als onderpand gebruiken.
In sommige gevallen waarbij personen met een laag wanbetalingsrisico betrokken zijn, kan een creditcardmaatschappij een rentetarief aanbieden dat zo laag of bijna net zo laag is als de kredietnemer met een beveiligde lening kan vinden. Dit is meestal een marketingstrategie die wordt gebruikt om consumenten met een goede kredietgeschiedenis aan te trekken. Als een betaling echter wordt gemist of zelfs te laat, kan de rente verdrievoudigen, mogelijk zelfs verviervoudigen. Zodra het tarief is verhoogd, kan het op dat punt blijven gedurende de hele levensduur van het account.
Om het wanbetalingsrisico voor particulieren te beoordelen, kunnen kredietverstrekkers scores gebruiken die zijn verkregen door een van de drie grote kredietbureaus om potentiële kredietnemers te rangschikken. Een hogere score duidt beter op een betere kredietwaardigheid en een lager risico voor de kredietgever. De gemiddelde kredietscore in de Verenigde Staten is 723. Kredietverstrekkers zijn echter niet verplicht om een lening aan te bieden tegen uiterst gunstige voorwaarden, op basis van het feit dat de consument een hogere kredietscore heeft.
Net als particulieren, worden bedrijven en overheden ook beoordeeld op standaardrisico. In plaats van een credit score, wordt het standaardrisico verbonden aan deze entiteiten beoordeeld van AAA tot D. Alles onder een BBB-rating wordt beschouwd als een junk bond. Het standaardrisico bij dit type obligatie is hoger, maar de rente is ook hoger. Het is aan elke individuele belegger om te bepalen of de uitbetaling opweegt tegen het risico.