Was ist ein Ausfallrisiko?
Ein Ausfallrisiko ist die Möglichkeit, dass ein Kreditnehmer das mit einem Kredit verbundene Prinzip oder die Zinsen nicht zurückzahlen kann. Banken bewerten häufig das Ausfallrisiko eines potenziellen Kreditnehmers, bevor sie Mittel verleihen. Das Darlehen kann, wenn ein hohes Risiko festgestellt wird, einen höheren Zinssatz aufweisen oder vollständig abgelehnt werden.
Bei einer gesicherten Kreditlinie wie einem Haus- oder Autokredit ist das Ausfallrisiko sehr wichtig, aber der Kreditgeber hat auch Optionen, falls der Kreditnehmer nicht in der Lage ist, zurückzuzahlen. Ein Haus kann für den Fall eines Kreditausfalls ausgeschlossen werden und ein Auto kann wieder in Besitz genommen werden. Dieser Prozess ist jedoch in der Regel sehr arbeitsintensiv und kann Tausende von Dollar kosten. In vielen Fällen kann es vorkommen, dass der Kreditgeber nicht den vollen Wert des zurückgezahlten Kredits erhält, aber die Wiederherstellung mindestens eines Teils der Verluste hat Priorität.
Das größte Ausfallrisiko sind ungesicherte Kreditlinien wie Kreditkarten. Bei einer ungesicherten Kreditlinie kann es für den Kreditgeber im Falle eines Ausfalls unmöglich sein, einen Großteil der Investition zurückzuerhalten. Kreditkarten und andere ungesicherte Kreditlinien bergen daher ein höheres Risiko, wenn ein Ausfall eintritt. Aus diesem Grund ist es möglicherweise schwieriger, diese Arten von Darlehen zu erwerben als andere Arten, bei denen das Eigenkapital als Sicherheit dient.
In einigen Fällen, in denen Personen mit einem geringen Ausfallrisiko involviert sind, kann ein Kreditkartenunternehmen einen Zinssatz anbieten, der so niedrig oder fast so niedrig ist, wie es der Kreditnehmer mit einem gesicherten Kredit finden kann. Dies ist normalerweise eine Marketingstrategie, die verwendet wird, um Verbraucher mit einer guten Bonitätshistorie anzuziehen. Wenn jedoch eine Zahlung versäumt oder sogar zu spät eingeht, kann sich der Zinssatz verdreifachen, möglicherweise sogar vervierfachen. Sobald die Rate erhöht wurde, kann sie während der gesamten Laufzeit des Kontos an diesem Punkt verbleiben.
Zur Beurteilung des Ausfallrisikos von Einzelpersonen können die Kreditgeber die von einem der drei großen Kreditbüros erzielten Bewertungen verwenden, um potenzielle Kreditnehmer einzustufen. Eine höhere Punktzahl bedeutet eine bessere Bonität und ein geringeres Risiko für den Kreditgeber. Die durchschnittliche Kreditwürdigkeit in den Vereinigten Staaten liegt bei 723. Die Kreditgeber sind jedoch nicht verpflichtet, einen Kredit zu äußerst günstigen Konditionen anzubieten, da der Verbraucher eine höhere Kreditwürdigkeit aufweist.
Ähnlich wie Einzelpersonen werden auch Unternehmen und Regierungen hinsichtlich des Ausfallrisikos bewertet. Anstelle eines Kredit-Scores wird das mit diesen Unternehmen verbundene Ausfallrisiko von AAA auf D eingestuft. Alles, was unter einem BBB-Rating liegt, wird als Junk-Bond angesehen. Das Ausfallrisiko bei dieser Art von Anleihe ist höher, aber der Zinssatz ist auch höher. Es ist Sache jedes einzelnen Anlegers, festzustellen, ob die Auszahlung das Risiko überwiegt.