デフォルトリスクとは何ですか？

デフォルトリスクは、借り手がローンに関連する原則または利息を返済できない可能性として定義されます。 銀行はしばしば、資金を貸す前に潜在的な借り手のデフォルトリスクを評価します。 ローンのリスクが高いと判断された場合、金利が高くなるか、完全に拒否される可能性があります。

住宅ローンや自動車ローンなどの担保付き融資枠では、デフォルトのリスクは非常に重要ですが、借り手が返済できない場合には、貸し手にもオプションがあります。 ローンの不履行が発生した場合、家は差し押さえられ、車は取り戻されます。 ただし、このプロセスは通常非常に労働集約的であり、完了するには数千ドルの費用がかかります。 多くの場合、貸し手は返済されたローンの全額を受け取ることはできませんが、損失の少なくとも一部を回収することが優先事項です。

最大のデフォルトリスクには、クレジットカードなどの無担保のクレジットラインが含まれます。 無担保の信用枠では、デフォルトの場合、貸し手が投資の多くを取り戻すことは不可能かもしれません。 したがって、デフォルトが発生した場合、クレジットカードやその他の無担保のクレジットラインはより大きなリスクを伴います。 このため、これらのタイプのローンは、株式を担保として使用する他のタイプよりも取得が難しい場合があります。

デフォルトリスクの低い個人が関与する場合には、クレジットカード会社は、借り手が担保付きローンで見つけることができるのと同じくらい低い、またはほぼ低い金利を提供する場合があります。 これは通常、信用履歴の良い消費者を引き付けるために使用されるマーケティング戦略です。 ただし、支払いが行われなかったり、遅れた場合でも、金利は3倍、場合によっては4倍になります。 レートが増加すると、アカウントの存続期間中、そのポイントに留まる場合があります。

個人のデフォルトリスクを評価するために、貸し手は、3つの主要な信用調査機関の1つによって得られたスコアを使用して、潜在的な借り手をランク付けすることができます。 スコアが高いほど、信用格付けが改善され、貸し手のリスクが低くなります。 米国の平均クレジットスコアは723です。ただし、貸し手は、消費者がこれより高いクレジットスコアを持っていることに基づいて、非常に有利な条件でローンを提供する義務はありません。

個人と同様に、企業や政府もデフォルトリスクの評価を受けています。 クレジットスコアの代わりに、これらのエンティティに関連付けられたデフォルトリスクはAAAからDに格付けされます。BBB格付けを下回るものはすべてジャンクボンドと見なされます。 このタイプの債券のデフォルトリスクは高くなりますが、金利も高くなります。 ペイオフがリスクを上回るかどうかを判断するのは、個々の投資家次第です。