Qual è un rischio predefinito?

Un rischio di default è definito come la possibilità che un mutuatario non sia in grado di rimborsare il principio o gli interessi associati a un prestito.Le banche spesso valutano il rischio di default di un potenziale mutuatario prima di prestare fondi.Il prestito, se è determinato ad avere un rischio elevato, può trasportare un tasso di interesse più elevato o può essere negato del tutto.

In una linea di credito garantita, come un prestito per la casa o per auto, il rischio di default è molto importante, ma il prestatore ha anche opzioni se il mutuatario non fosse in grado di rimborsare.Una casa può essere preclusa e un'auto può essere recuperata, in caso di inadempienza del prestito.Tuttavia, questo processo è generalmente molto laborioso e può costare migliaia di dollari per essere completato.In molti casi, il prestatore potrebbe non ottenere l'intero valore del prestito rimborsato, ma il recupero di almeno una parte delle perdite è una priorità.

Il rischio più grande di default comporta linee di credito non garantite, come le carte di credito.Con una linea di credito non garantita, può essere impossibile per il prestatore recuperare gran parte dell'investimento, in caso di inadempienza.Le carte di credito e altre linee di credito non garantite comportano quindi un rischio maggiore quando si verifica un inadempienza.Per questo motivo, questi tipi di prestiti possono essere più difficili da acquisire rispetto ad altri tipi che utilizzano il patrimonio netto come garanzia.

In alcuni casi che coinvolgono persone con un basso rischio di inadempienza, una società di carte di credito può offrire un tasso di interesse a basso o quasiPer quanto basso, come il mutuatario potrebbe essere in grado di trovare con un prestito sicuro.Questa è di solito una strategia di marketing utilizzata per attirare i consumatori con una buona storia creditizia.Tuttavia, se viene perso un pagamento, o addirittura in ritardo, il tasso di interesse può triplicare, possibilmente anche quadruplicare.Una volta aumentato il tasso, può rimanere a quel punto per tutta la vita del conto.

Per valutare il rischio di inadempienza sugli individui, i finanziatori possono utilizzare i punteggi ottenuti da uno dei tre principali uffici di credito al fine di classificare potenziali mutuatari.Un punteggio più alto indica un miglior rating di credito migliore e un rischio inferiore per il prestatore.Il punteggio di credito medio negli Stati Uniti è di 723. Tuttavia, i finanziatori non hanno l'obbligo di offrire un prestito a condizioni estremamente favorevoli, in base al consumatore con un punteggio di credito superiore a questo.

Proprio come le persone, le società e i governi sono ancheclassificato per il rischio di inadempienza.Invece di un punteggio di credito, il rischio di default associato a queste entità è classificato da AAA a D. Qualsiasi cosa al di sotto di una valutazione BBB è considerata un legame spazzatura.Il rischio predefinito con questo tipo di obbligazione è più elevato, ma anche il tasso di interesse è più elevato.Spetta a ogni singolo investitore determinare se il payoff supera il rischio.