Che cos'è un rischio predefinito?
Un rischio di inadempienza è definito come la possibilità che un mutuatario non sia in grado di rimborsare il principio o gli interessi associati a un prestito. Le banche spesso valutano il rischio di insolvenza di un potenziale mutuatario prima di prestare fondi. Il prestito, se si ritiene che abbia un rischio elevato, può comportare un tasso di interesse più elevato o può essere negato del tutto.
In una linea di credito garantita, come un mutuo per la casa o un'auto, il rischio di insolvenza è molto importante, ma il prestatore ha anche opzioni nel caso in cui il mutuatario non sia in grado di rimborsare. Una casa può essere preclusa e un'auto può essere recuperata, in caso di inadempienza del prestito. Tuttavia, questo processo di solito richiede molta manodopera e può costare migliaia di dollari per essere completato. In molti casi, il prestatore potrebbe non ottenere l'intero valore del prestito rimborsato, ma recuperare almeno una parte delle perdite è una priorità.
Il rischio di insolvenza maggiore riguarda le linee di credito non garantite, come le carte di credito. Con una linea di credito non garantita, potrebbe essere impossibile per il creditore recuperare gran parte dell'investimento, in caso di inadempienza. Le carte di credito e altre linee di credito non garantite comportano pertanto un rischio maggiore in caso di inadempienza. Per questo motivo, questi tipi di prestiti possono essere più difficili da acquisire rispetto ad altri tipi che utilizzano il patrimonio netto come garanzia.
In alcuni casi che coinvolgono persone con un basso rischio di insolvenza, una società di carte di credito può offrire un tasso di interesse più basso o quasi basso, come il mutuatario potrebbe essere in grado di trovare con un prestito garantito. Questa è generalmente una strategia di marketing utilizzata per attirare i consumatori con una buona storia creditizia. Tuttavia, se un pagamento viene mancato, o anche in ritardo, il tasso di interesse può triplicare, possibilmente anche quadruplicare. Una volta aumentato, il tasso può rimanere in quel punto per tutta la durata del conto.
Per valutare il rischio di insolvenza degli individui, i prestatori possono utilizzare i punteggi ottenuti da uno dei tre principali uffici di credito al fine di classificare i potenziali mutuatari. Un punteggio più elevato indica un migliore rating del credito e un rischio inferiore per il creditore. Il punteggio di credito medio negli Stati Uniti è 723. Tuttavia, i finanziatori non hanno l'obbligo di offrire un prestito a condizioni estremamente favorevoli, in base al fatto che il consumatore abbia un punteggio di credito superiore a questo.
Proprio come gli individui, le società e i governi sono anche classificati per rischio di default. Invece di un punteggio di credito, il rischio di default associato a queste entità è classificato da AAA a D. Qualsiasi cosa al di sotto di un rating BBB è considerata un'obbligazione spazzatura. Il rischio di insolvenza con questo tipo di obbligazione è più elevato, ma anche il tasso di interesse è più elevato. Spetta a ciascun singolo investitore determinare se il payoff supera il rischio.