Co je výchozí riziko?

Riziko selhání je definováno jako možnost, že dlužník nebude schopen splácet princip nebo úrok související s půjčkou. Banky často hodnotí riziko selhání potenciálního dlužníka před zapůjčením prostředků. Úvěr, pokud je určeno, že má vysoké riziko, může mít vyšší úrokovou sazbu nebo může být zcela zamítnut.

V zajištěné úvěrové linii, jako je půjčka na bydlení nebo auto, je riziko selhání velmi důležité, ale věřitel má také možnosti, pokud by dlužník nebyl schopen splácet. Domácnost může být zabavena a auto může být v případě selhání půjčky odvedeno. Tento proces je však obvykle velmi pracný a jeho dokončení může stát tisíce dolarů. V mnoha případech nemusí věřitel získat plnou hodnotu splaceného úvěru, ale vymáhání alespoň části ztrát je prioritou.

Největší riziko selhání zahrnuje nezajištěné úvěrové linky, jako jsou kreditní karty. S nezajištěným úvěrovým limitem může být pro věřitele nemožné získat zpět velkou část investice v případě selhání. Kreditní karty a další nezajištěné úvěrové linky proto představují větší riziko, když dojde k selhání. Z tohoto důvodu může být obtížnější získat tyto typy úvěrů než jiné typy, které používají vlastní kapitál jako kolaterál.

V některých případech, kdy se jedná o osoby s nízkým rizikem selhání, může společnost vydávající kreditní karty nabídnout úrokovou sazbu tak nízkou nebo téměř tak nízkou, jak si dlužník může najít se zajištěnou půjčkou. Toto je obvykle marketingová strategie, která se používá k přilákání zákazníků s dobrou úvěrovou historií. Pokud však platba chybí, nebo dokonce pozdě, úroková sazba se může ztrojnásobit, možná dokonce čtyřnásobně. Jakmile je sazba zvýšena, může zůstat v tomto bodě po celou dobu životnosti účtu.

Pro posouzení rizika selhání u jednotlivců mohou věřitelé použít skóre získané jedním ze tří hlavních úvěrových úřadů, aby mohli hodnotit potenciální dlužníky. Vyšší skóre znamená lepší lepší rating a nižší riziko pro věřitele. Průměrné úvěrové skóre ve Spojených státech je 723. Věřitelé však nejsou povinni nabízet půjčku za mimořádně výhodných podmínek, protože spotřebitel má vyšší kreditní skóre.

Stejně jako jednotlivci, korporace a vlády jsou také hodnoceni jako riziko selhání. Místo úvěrového skóre je riziko selhání spojené s těmito subjekty odstupňováno od AAA do D. Cokoli pod ratingem BBB je považováno za nezdravé dluhopisy. Riziko selhání u tohoto typu dluhopisu je vyšší, ale úroková sazba je také vyšší. Je na každém jednotlivém investorovi, aby určil, zda výnos převažuje nad rizikem.