Co to jest ryzyko domyślne?
Ryzyko niewykonania zobowiązania definiuje się jako możliwość, że pożyczkobiorca nie będzie w stanie spłacić zasady lub odsetek związanych z pożyczką. Banki często oceniają ryzyko niewykonania zobowiązania przez potencjalnego kredytobiorcę przed pożyczeniem środków. Pożyczka, jeśli zostanie stwierdzona, że wiąże się z wysokim ryzykiem, może być objęta wyższą stopą procentową lub może zostać całkowicie odrzucona.
W przypadku zabezpieczonej linii kredytowej, takiej jak kredyt mieszkaniowy lub samochodowy, ryzyko niewypłacalności jest bardzo ważne, ale pożyczkodawca ma również opcje, jeśli kredytobiorca nie będzie w stanie spłacić kredytu. Dom może zostać przejęty, a samochód można odzyskać w przypadku niespłacenia pożyczki. Jednak ten proces jest zwykle bardzo pracochłonny i jego ukończenie może kosztować tysiące dolarów. W wielu przypadkach pożyczkodawca może nie uzyskać pełnej wartości spłaconej pożyczki, ale odzyskanie co najmniej części strat jest priorytetem.
Największe ryzyko niewykonania zobowiązania wiąże się z niezabezpieczonymi liniami kredytowymi, takimi jak karty kredytowe. Przy niezabezpieczonej linii kredytowej pożyczkodawca może nie odzyskać dużej części inwestycji w przypadku niewywiązania się z płatności. Karty kredytowe i inne niezabezpieczone linie kredytowe wiążą się zatem z większym ryzykiem w przypadku niewykonania zobowiązania. Z tego powodu tego rodzaju pożyczki mogą być trudniejsze do uzyskania niż inne rodzaje wykorzystujące kapitał własny jako zabezpieczenie.
W niektórych przypadkach z udziałem osób o niskim ryzyku niewykonania zobowiązania, wystawca karty kredytowej może zaoferować stopę procentową tak niską lub prawie tak niską, jaką pożyczkobiorca może znaleźć z zabezpieczoną pożyczką. Jest to zwykle strategia marketingowa stosowana w celu przyciągnięcia konsumentów o dobrej historii kredytowej. Jeśli jednak płatność zostanie pominięta lub nawet opóźniona, stopa procentowa może się potroić, a nawet czterokrotnie. Zwiększona stawka może pozostać w tym punkcie przez cały okres istnienia konta.
Aby ocenić ryzyko niewypłacalności osób fizycznych, pożyczkodawcy mogą wykorzystać oceny uzyskane przez jedno z trzech głównych biur kredytowych w celu uszeregowania potencjalnych pożyczkobiorców. Wyższy wynik oznacza lepszą ocenę zdolności kredytowej i niższe ryzyko dla pożyczkodawcy. Średnia ocena wiarygodności kredytowej w Stanach Zjednoczonych wynosi 723. Jednakże kredytodawcy nie są zobowiązani do udzielenia pożyczki na wyjątkowo korzystnych warunkach, w oparciu o wyższą ocenę wiarygodności kredytowej konsumenta.
Podobnie jak osoby fizyczne, korporacje i rządy są również oceniane pod kątem ryzyka niewykonania zobowiązania. Zamiast oceny kredytowej ryzyko niewykonania zobowiązania związane z tymi podmiotami jest oceniane od AAA do D. Wszystko poniżej ratingu BBB jest uważane za obligację śmieciową. Ryzyko niewywiązania się z tego rodzaju obligacji jest wyższe, ale stopa procentowa jest również wyższa. Każdy inwestor musi ustalić, czy wypłata przewyższa ryzyko.