Hvad er en standardrisiko?

En standardrisiko defineres som muligheden for, at en låntager ikke kan betale tilbage princippet eller renterne, der er forbundet med et lån. Banker vurderer ofte standardrisikoen for en potentiel låntager inden de låner ud. Lånet, hvis det bestemmes at have en høj risiko, kan have en højere rente eller kan nægtes helt.

I en sikret kreditlinje, såsom et bolig- eller billån, er standardrisikoen meget vigtig, men långiveren har også muligheder, hvis låntageren ikke er i stand til at tilbagebetale. Et hjem kan afskærmes og en bil kan genmonteres i tilfælde af et misligholdt lån. Imidlertid er denne proces normalt meget arbejdskrævende og kan koste tusinder af dollars at gennemføre. I mange tilfælde får långiveren muligvis ikke den fulde tilbagebetalte lån, men inddrivelse af mindst en del af tabene er en prioritet.

Den største standardrisiko involverer usikrede kreditlinjer, såsom kreditkort. Med en usikret kreditlinje kan det være umuligt for långiveren at få tilbage meget af investeringen, i tilfælde af en misligholdelse. Kreditkort og andre usikrede kreditlinjer medfører derfor en større risiko, når der opstår en standard. Af denne grund kan disse typer lån være sværere at erhverve end andre typer, der bruger egenkapitalen som sikkerhed.

I nogle tilfælde involverer personer med en lav standardrisiko, kan et kreditkortselskab tilbyde en rente, der er så lav eller næsten så lav, som låntager muligvis kan finde med et sikret lån. Dette er normalt en markedsføringsstrategi, der bruges til at tiltrække forbrugere med en god kredithistorie. Men hvis en betaling går glip af eller endda for sent, kan renten tredobles, muligvis endda firedoblet. Når satsen er forhøjet, forbliver den muligvis på dette tidspunkt i hele kontoen.

For at vurdere standardrisikoen for enkeltpersoner kan långivere bruge scoringer opnået af et af de tre større kreditbureauer for at rangere potentielle låntagere. En højere score indikerer bedre en bedre kreditvurdering og en lavere risiko for långiveren. Den gennemsnitlige kredit score i USA er 723. Långivere er imidlertid ikke forpligtet til at tilbyde et lån på ekstremt gunstige betingelser, baseret på, at forbrugeren har en kredit score højere end dette.

Ligesom enkeltpersoner, virksomheder og regeringer er også klassificeret som standardrisiko. I stedet for en kredit score, er standardrisikoen forbundet med disse enheder graderet fra AAA til D. Alt under en BBB-rating betragtes som en uønsket obligation. Standardrisikoen for denne type obligationer er højere, men renten er også højere. Det er op til hver enkelt investor at bestemme, om udbetalingen opvejer risikoen.