¿Qué es una seguridad derivada?

Una seguridad derivada, también conocida como acciones derivadas, es un instrumento financiero cuyo precio depende de uno o una serie de activos financieros subyacentes. En sí mismo, la seguridad derivada no es más que un acuerdo entre dos partes contratadas para comprar o vender un activo a un precio fijo en una fecha de vencimiento o antes. El valor de la seguridad está dictado por el valor del activo subyacente, que generalmente es una acción, un producto, un bono, moneda, tasas de interés o índices de mercados. Los valores derivados generalmente se valoran mediante el uso de una versión del modelo de precios de opciones de Scholes Black-Scholes.

Una seguridad derivada es particularmente atractiva para aquellos inversores que buscan compensar o ocultar su riesgo al invertir, pero varios otros actores financieros también se interesan en los derivados de acciones de una variedad de motivos. Entre estos otros jugadores se encuentran más destacados los especuladores y árbitros que están menos interesados ​​en el despegue o la cobertura de riesgos y en cambio son MOTIAdivinado por la ganancia prospectiva que puede traer la especulación derivada de acciones. Algunos otros jugadores que generalmente participan en el mercado de derivados de acciones son corredores, bancos, instituciones financieras y asesores comerciales de productos básicos.

Un ejemplo típico de riesgo de establecimiento o cobertura es cuando una empresa extranjera compra valores derivados que estipulan un cierto tipo de cambio monetario en una fecha futura. Esto permite, por ejemplo, una compañía estadounidense que compre acciones en una empresa francesa en una bolsa francesa para compensar los riesgos relacionados con las fluctuaciones de divisas al garantizar que una conversión de divisas especificada en dólares en una fecha preestablecida se proteja mediante un contrato derivado de acciones previamente acordado.

Hay varios tipos diferentes de seguridad derivada, pero se dividen ampliamente en una de las siguientes categorías: contratos a plazo, opciones, contratos futuros y SWAPD. Sin embargo, estos diversos tipos de seguridad derivados se clasifican más familiarizados como basados ​​en avance (contratos futuros, futuros y contratos de intercambio) o basados ​​en opciones (opción de llamada o venta).

. Sin embargo, las combinaciones

de los valores derivados basados ​​en adelante y basados ​​en opciones no son desconocidas. Un acuerdo derivado basado en el futuro obliga a un comprador a comprar y un vendedor a vender con igual riesgo a un precio mutuamente acordado y en una fecha especificada o dentro de un período de tiempo acordado. Los acuerdos basados ​​en opciones consultan al titular de las acciones derivadas un derecho a comprar o vender un activo subyacente a un precio acordado durante un período de tiempo específico.