デリバティブセキュリティとは何ですか？

デリバティブストックとしても知られるデリバティブセキュリティは、その価格が1つまたは複数の基礎となる金融資産に依存している金融手段です。 それ自体、デリバティブセキュリティは、満了日以前に固定価格で資産を売買するという2つの契約関係者間の合意にすぎません。 セキュリティの価値は、基礎となる資産の価値によって決定されます。これは通常、株式、商品、通貨、金利、または市場のインデックスです。 デリバティブ証券は通常、Black-Scholesオプションの価格設定モデルのバージョンを使用することで評価されます。

デリバティブセキュリティは、投資時にリスクを相殺またはヘッジしようとしている投資家にとって特に魅力的ですが、他の多くの金融プレーヤーは、動機の範囲から株式デリバティブにも関心を持っています。 これらの他のプレイヤーの中で、オフセットやヘッジのリスクにあまり興味がなく、代わりにmotiである投機家や仲裁人が最も顕著に立っています株式デリバティブの投機がもたらすことができる将来の利益によって評価されます。 通常、株式デリバティブ市場に参加する他の一部のプレーヤーは、ブローカー、銀行、金融機関、および商品取引アドバイザーです。

設定またはヘッジのリスクの典型的な例は、外国企業が将来の金銭的な為替レートを規定するデリバティブ証券を購入する場合です。 これにより、たとえば、アメリカの企業がフランスの会社で株式をフランスの証ツで購入することで、特定のアレンジされた日付で指定された通貨変換がドルに戻ることを保証することにより、通貨の変動に相当するリスクを相殺することができます。

さまざまな種類のデリバティブセキュリティがありますが、それらは次のカテゴリのいずれかに広く分類されます：フォワード契約、オプション、将来の契約、SWA詩 ただし、これらのさまざまなデリバティブセキュリティタイプは、フォワードベース（将来の契約、先物、スワップ契約）またはオプションベース（呼び出しまたは配置オプション）のいずれかとしてより慣れ親しんでいます。

ただし、

フォワードベースとオプションベースのデリバティブ証券の組み合わせは不明ではありません。 フォワードベースのデリバティブ契約は、相互に合意された価格および指定された日付または合意された時間枠内で、買い手と売り手に平等なリスクで販売する義務があります。 オプションベースの契約は、デリバティブストックホルダーに、特定の期間に合意された価格で基礎となる資産を売買する権利を与えます。