Hva er en derivat sikkerhet?
En derivat sikkerhet, også kjent som en derivatbeholdning, er et finansielt instrument hvis pris er avhengig av en eller en rekke underliggende finansielle eiendeler. I seg selv er den avledede sikkerheten ikke mer enn en avtale mellom to kontraherte parter om å kjøpe eller selge en eiendel til en fast pris på eller før en utløpsdato. Verdien av sikkerheten er diktert av verdien av den underliggende eiendelen, som vanligvis er en aksje, en vare, en obligasjon, valuta, renter eller markederindekser. Derivaterte verdipapirer blir vanligvis verdsatt ved å bruke en versjon av priser-modellen Black-Scholes-alternativet.
En derivat sikkerhet er spesielt appellerende for de investorene som ønsker å oppveie eller sikre risikoen når de investerer, men en rekke andre økonomiske aktører tar også interesse for aksjer fra aksjer fra et utvalg av motiver. Blant disse andre spillerne står mest fremtredende spekulatorene og voldgiftsdommer som er mindre interessert i å avgjøre eller sikringsrisiko og er i stedet MotiVated av den potensielle overskuddet som aksjederivater spekulasjoner kan gi. Noen andre aktører som vanligvis deltar i markedet
Et typisk eksempel på risiko utenfor innstilling eller sikring er når et utenlandsk selskap kjøper derivatpapirer som fastsetter en viss monetær valutakurs på et fremtidig tidspunkt. Dette tillater for eksempel et amerikansk selskap som kjøper aksjer i et fransk selskap på en fransk bourse for å oppveie risikoen Germane til valutasvingninger ved å sikre at en spesifisert valutakonvertering tilbake til dollar på en forhåndsarrangert dato blir utført ved hjelp av en tidligere avtalt aksje derivat.
Det er en rekke forskjellige typer avledede sikkerhet, men de faller bredt inn i en av følgende kategorier: Fremoverkontrakter, opsjoner, fremtidige kontrakter og SWAPS. Imidlertid er disse forskjellige derivat-sikkerhetstypene mer kjent klassifisert som enten fremtidsbaserte (fremtidige kontrakter, futures og byttekontrakter) eller opsjonsbasert (ring eller satt alternativ).
Kombinasjoner av de fremoverbaserte og alternativbaserte derivatpapirene er imidlertid ikke ukjent. En fremtidsbasert derivatavtale forplikter en kjøper til å kjøpe og en selger til å selge med like risiko til en gjensidig avtalt pris og på en spesifisert dato eller innenfor en avtalt tidsramme. Alternativbaserte avtaler gir den deriverte aksjeeieren en rett til å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en avtalt pris i løpet av en bestemt tidsperiode.