¿Cuál es un riesgo diversificable?
El riesgo diversificable es el nivel de volatilidad o riesgo que es relevante para una seguridad determinada, pero es algo limitado debido a la gama de inversiones que se llevan a cabo dentro de una cartera financiera. A diferencia de otros tipos de riesgo que pueden afectar una o más de las tenencias dentro de una cartera, esta forma de riesgo se relaciona solo con una inversión en particular, y no afecta lo que está sucediendo con las otras tenencias. Evaluar el riesgo diversificable puede ser muy útil cuando se intenta diversificar la cartera de manera que lo que esté sucediendo en el mercado conduzca a pérdidas limitadas en general.
Una de las formas más fáciles de comprender el concepto de un riesgo diversificable es considerar el valor de las acciones emitidas por una compañía específica. Si el negocio comienza a experimentar una disminución en las ventas, esto probablemente tendrá un impacto negativo en el precio unitario de las acciones. El hecho de que las acciones de esta compañía disminuyan un poco no significa que ninguna de las otras tenencias dentro de THE Portfolio también sufrirá una disminución similar. Dado que la razón del cambio de valor tiene que ver con una situación específica relacionada con esa tenencia, el impacto general en la cartera es mínimo e incluso puede compensarse con el rendimiento de los otros activos en poder de ese inversor.
Para mantener un nivel relativamente bajo de riesgo diversificable, los inversores deben elegir inversiones con atención. Esto significa que, si bien las acciones pueden componer aproximadamente la mitad de las tenencias dentro de una cartera, elegir adquirir acciones emitidas por empresas que operen en varias industrias diferentes darán como resultado que la posibilidad de ventas deprimidas en un sector de mercado en particular socave el valor general del inversor. Al asegurarse de que es poco probable que las reversiones con una acción también sean relevantes para otras acciones que actualmente se mantienen, el inversor ayuda a reducir aún más el potencial de una pérdida, mientras que sigue siendo MANTA.En una buena oportunidad de experimentar retornos constantes.
Si bien el uso de estrategias para ayudar a minimizar el riesgo diversificable puede ayudar a proporcionar estabilidad adicional a una cartera, existen otros factores de riesgo que aún pueden afectar un rango más amplio de los activos mantenidos dentro de una cartera. Un buen ejemplo es un cambio en las tasas de interés que se aplican a cualquier tenencia estructurada para proporcionar un rendimiento basado en una tasa de interés flotante o flexible. Los cambios de este tipo pueden dar lugar a un aumento o disminución de una serie de tenencias, incluso si hay una gran diversidad entre los activos que se mantienen actualmente en la cartera del inversor.